Фьючерсный контракт (в буквальном переводе с английского языка «future» - будущее, будущий) - вид биржевого срочного контракта, при котором две стороны (обычно это продавец и покупатель) обговаривают исключительно уровень цены и сроки поставки. Сделка осуществляется не «здесь и сейчас», а в определённый момент в будущем. При этом стоимость сделки остаётся той же, что была на момент её совершения - к примеру, стоимость обыкновенной акции составляет триста рублей, стоимость фьючерсного контракта при покупке той же самой акции будет приблизительно равна ста рублям. Именно поэтому фьючерсные контракты так удобны в том случае, если покупаются акции компании, удерживающей стабильные позиции на фондовом рынке, и соответственно неудобны при обратном стечении обстоятельств. Более того, торговля фьючерсами должна повышаться - в противном же случае есть риск не просто лишиться прибыли, но и потерпеть колоссальные убытки. Какие же фьючерсные контракты считаются наиболее ликвидными?

На сегодняшний день наиболее привлекательными для трейдеров являются акции таких компаний, как ЛУКОЙЛ, Газпром и Сбербанк.

Кроме того, свои позиции на трейдинговом рынке прочно удерживают пшеница, нефть и золото. Не теряет хватки и иностранная валюта - к примеру, осуществляя ставки на американский доллар, можно играть как на повышение, так и на понижение.

Заработок на фьючерсах

С чего же начать заработок на фьючерсах? Первым шагом должен стать грамотный и рассудительный подход к выбору трейдинговой биржи. Нелишним будет перед началом работы поискать реальные отзывы о той или иной площадке, пообщаться с людьми, её использующими. К слову об отзывах: искать их стоит уж точно не на главной странице сайта выбранной биржи. Как правило, отзывы перед публикацией проходят жёсткую модерацию, а вовсе неугодные не публикуются совсем. Наличие одного-двух отрицательных отзывов также не будет являться показателем честности биржи, потому как их могли оставить для типичнейшего «отвода глаз».

Наилучшим решением будет разыскать специализированные форумы, администраторы которых зачастую используют систему постмодерации комментариев, а кроме того не имеют личной выгоды от того или иного сообщения пользователя.

Фьючерсы обыкновенно подразделяются на три категории: это ценные бумаги, облигации и акции. Их ликвидность необходимо просчитывать в обязательном порядке - только так можно максимально обезопасить контракт от возможных потерь прибыли в будущем. Наиболее простым способом просчитать ликвидность того или иного фьючерса является просмотр количества совершенных сделок за тот или иной промежуток времени. Двадцать четыре часа - оптимальный срок, но на основании данных недели, месяца и даже года можно составить график, который в конечном итоге поможет определиться с уровнем ликвидности, а также динамичностью фьючерса.

Перед совершением сделки обязательно стоит ознакомиться со спецификацией фьючерса. Иными словами, «спецификация» означает условия, которые принимаются обеими сторонами фьючерсного договора. Такие условия могут различаться в зависимости от биржи, которая используется для совершения сделки, но в основном это полное и краткое (условное) наименование контракта, его тип (поставочный или же расчётный), размер, сроки его обращения и поставочная дата, а также размер минимального шага и его стоимость.

Срок обращения фьючерса - это промежуток времени, в течение которого заключённый контракт может быть перепродан кому-либо или же откуплен.

После окончания срока контракт не подлежит изменениям и выполняются обговорённые ранее условия.

Хеджирование рисков - пожалуй, один из основных плюс в торговле фьючерсами. История этого явления (а точнее, мер, которые обеспечивают минимизацию рисков той или иной сделки) происходит из древней Японии. Как известно, эта страна являлась (и является по сей день) наиболее крупным экспортёром риса, который, разумеется, вполне успешно продаётся и внутри страны.

Однако на тот момент времени фермеры, выращивавшие необходимый рынку продукт, полностью зависели от погоды, которая и определила их финансовую состоятельность или несостоятельность на ближайший год. Урожайный год обеспечивал труженику стабильный доход от продаж собственной продукции, неурожайный же с наибольшей долей вероятности означал отсутствие дохода как такового, а значит, и абсолютное отсутствие финансовой независимости. Логичным будет предположить, что такой исход дел мало кого устраивал (да и устроит ли когда-нибудь?), поэтому люди и придумали договариваться о цене заранее - вне зависимости от того, какие изменения произойдут на рынке на следующий год. Так, возможных вариантов разрешения подобной ситуации получалось всего три:

• Заранее оговорённая цена оказывается ниже рыночной. Продавца это не слишком устраивает, поскольку в противном случае он имел бы возможность продать продукт дороже на рынке, но обязательства перед покупателем не дают ему этого сделать. Покупатель же от радости потирает руки, так как ему удалось купить товар дешевле, чем на рынке.
• Заранее оговорённая цена оказывается выше рыночной. Теперь уже покупателя не устраивает такой исход, но опять же - обязательства перед продавцом вынуждают купить продукцию не на рынке, а у него. Радуется продавец.
• Заранее оговорённая цена оказывается примерно равной рыночной. В этом случае как выгоды, так и убытков не получает ни продавец, ни покупатель.

Современный рынок

Точно так же происходит и на сегодняшнем рынке торговли фьючерсами. Однако важно понимать, что меры хеджирования в большинстве случаев являются мерами по уменьшению возможных убытков, но никак не мерами по увеличению прибыли. Чем больше вероятность рисков, тем больше возможная прибыль, и наоборот - так гласит знаменитое «золотое» правило инвестиции.

Не меньшей популярностью на площадках, которые занимаются торговлей фьючерсами, обладает и так называемый «биржевой тотализатор».

Как же он устроен?

Предполагается, что на бирже существует некий предмет, из-за изменения показателей которого две стороны заключают традиционное пари на определённую сумму. К примеру, есть сторона А, уверенная в том, что в течение ближайшей недели/месяца/года стоимость золота будет увеличиваться. Точно так же существует и сторона В, противоположно уверенная в том, что цена на золото будет падать. Эти стороны заключают пари, у которого есть определённый срок, за который и должны измениться показатели предмета спора. Таким образом, по истечении срока пари в зависимости от полученных результатов платит проигравшая сторона, а выигравшая, соответственно, уплаченную сумму получает. Предметом спора может быть что угодно - биржевая стоимость как реальных продуктов (золото, нефть и т.д.), так и акций, облигаций и ценных бумаг различных компаний.

Фьючерсы – это договоры, которые заключаются на поставку обусловленной продукции по установленной цене. Покупатель фьючерсного соглашения обязуется купить продукцию в определенный ранее период. Продавец фьючерсного контракта обязан продать товар в определенный ранее срок. Основная специфика фьючерса заключается в том, что его необходимо выполнить в заблаговременно оговоренный период.

Наиболее распространенной продукцией являются товары, которые достаточно широко применяются в повседневной жизни: нефть, газ, зерно, золото, валюта, хлопок, древесина, сталь.

Фьючерсный рынок , по сравнению с товарным рынком. Более тысячи трейдеров каждый день пытаются заработать на фьючерсах. Стремясь получить прибыль, трейдеры покупают товар дешевле, а продуют дороже, таким образом, спекулируя фьючерсами.

Какие бывают фьючерсы

Фьючерсы бывают двух видов:

• расчетный фьючерс, применяют в случае произведения между сторонами только денежных расчетов;
• поставочный фьючерс используют в случае купли-продажи сориентированного объема основного (базисного) актива – ценных бумаг, нефти, золота.

В чем заключается торговля фьючерсами

Процесс торговли фьючерсами аналогичен процессу . Нужно отметить, что все это было разработано для фьючерсной торговли, потому что они были созданы раньше, чем рынок Forex. Но все же торговля фьючерсами имеет некоторые отличия. Так, на Форексе валютная пара может быть открыта постоянно, и, однажды купив фунты за доллары, можно годами удерживать позицию. Применяя все свои теоретические знания и практические навыки можно неплохо заработать на фьючерсах.

Фьючерсный договор имеет дату истечения, и если не закрыть позицию самостоятельно, то она будет закрыта принудительно (в день, час истечения соглашения по последней цене). Поэтому необходимо постоянно следить за датой окончания фьючерсного контракта.

С помощью всевозможных финансовых инструментов трейдеры могут заработать на изменениях курсов валют. Среди них широко известными являются валютные пары и валютные фьючерсы. Оба они обладают аналогичными характеристиками, поэтому подходят для решения типичных задач. Здесь можно заработать двумя способами: заработать на обменном курсе (в момент роста валюты) при помощи валютной пары на спот-рынке и с помощью фьючерсного договора.

• эластичное определение размера лота. Инвестор самостоятельно контролирует количество открытых позиций;
• круглосуточный заработок в рабочие дни. Фьючерс банки дают возможность вкладчикам производить операции на протяжении суток. Инвестор, применяя валютные пары на спот-рынке, может моментально прореагировать на рыночную обстановку и условия;
• безкомиссионный и безбиржевой трейдинг. Здесь используют открытую и закрытую позиции, в результате чего коммерсанты платят брокерам;
• удержание постоянной позиции в течении неограниченного периода. Характеризуется стандартной позицией, которая сохраняется длительное время. Создается уникальная возможность экономить на издержках комиссии.

Заключается в изменениях курсов валютных пар: EUR/USD USD/GBP, EUR/GBP и т.д. Курсы валют Forex, входящие в данные пары, играют основную роль в получении прибыли, к примеру, схема «рост доллара против евро», где используется пара валют EUR/USD.

В данных парах применяется . Первой ставится основная (базовая) валюта, а второй – валюта котировки (EUR/USD 14500 обозначает, что 1 евро стоит 1 доллар 45 центов).

Виды валютных пар

Валютные пары на Forex рынке классифицируют на группы:

1. Валютные пары, где в качестве главной валюты используют национальную валюту, котировочной валютой – американский доллар;
2. Валютные пары, где основной валютой выступает национальная валюта, а валютой котировки является японская иена;
3. Валютные пары, где базовой валютой является национальная валюта, а котировочной валютой выступает произвольная третья .

На рынке Форекс используется свыше 70 валютных пар. Среди них наиболее распространенные: доллары, евро, франки, фунты стерлинги, иены, песо, шекели, кроны.

Код фьючерса состоит из отдельных частей. Первые символы подтверждают товар (нефть, золото, газ), а следующие символы свидетельствуют о месяце и годе поставки фьючерса.

Для фьючерсы и фондовые индексы играют главную и основную роль в момент управления акциями. Утраты от изменения цен на рынке акций могут испытать не только держатели акций, но и акционеры. Продавая и покупая фьючерсные контракты на индекс акций, таким образом, инвесторы имеют возможность застраховаться от потерь на рынке акций.

Сегодня в Интернете можно отыскать онлайн-уроки от ведущих профессионалов, которые расскажут и поделятся опытом, как заработать на фьючерсах, а также построить удачную карьеру трейдера.

– это определенная договоренность, позволяющая совершать сделки в будущем по той цене, которая была зафиксирована в прошлом. Первоочередное преимущество этого инструмента – сниженный до предела стартовый расход. идеально подходят для трейдеров, желающих вести активную торговлю в спекулятивном аспекте, а также для опытных инвесторов. В последнем случае фьючерс играет роль заменителя акций, переводя инвестиции в более дешевое русло. Большинство новичков в данном вопросе задают одни и те же вопросы:

«Сколько можно заработать на фьючерсах?»

«Можно ли вообще заработать на фьючерсах?»

«Сколько я заработаю на фьючерсах?»

«Каков риск торговли фьючерсами?»

Чтобы ответить на все эти вопросы, мы приведем несколько ВАЖНЫХ ПУНКТОВ, раскрывающих суть темы: «Как заработать на фьючерсах?»:

Пункт 1 – риски торговли фьючерсами

На покупке фьючерсов можно заработать в разы больше, нежели на обычных акциях. К примеру, для покупки одной акции ЗАО «РЖД» необходимо 150 руб. на покупку фьючерса на том же самом ЗАО «РЖД» вам потребуется всего 50 руб., причем, вы покупаете почти такую же акцию, но с той разницей, что будет произведена не сию минуту, а в установленный момент в будущем. Путем простых подсчетов получаем: на 150 руб. можно купить целых три контракта. Но!!! Если цена РЖД упадет, то убыток будет значительно выше, чем при покупке одной акции этой компании. Поскольку, предсказать будущее вряд ли вам под силу, вы должны трезво осознавать все риски и понимать, что игра на фьючерсах может таить в себе опасность.

Пункт 2 – три группы фьючерсов

Все фьючерсы условно подразделяются на три большие группы: товарные и валютные, фьючерсы на , акции и . Можно ли заработать на фьючерсах? Можно, если правильно просчитать их .

Пункт 3 – наиболее интересные фьючерсы на акции

Чтобы торговля фьючерсами принесла свои плоды, цена на них должна находиться в динамике, причем, изменения должны быть существенными. Если стоимость контракта будет изменяться незначительно, такой же скудной окажется и ваша . На сей день, самыми «вкусными» и интересными во всех смыслах фьючерсами на акции являются Сбербанк, Газпром и ЛУКОЙЛ. Стабильно привлекательными для трейдеров остаются фьючерсы на золото, и пшеницу.

Пункт 4 – фьючерс на доллар – самый популярный инструмент, который востребован всегда

С помощью этого фьючерса вы сможете играть как на понижение, так и на повышение.

Пункт 5 – свободные торги на бирже

Благодаря свободным биржевым торгам можно купить или продать в любой момент времени – в тот момент, когда цена товара окажется наиболее приемлемой. Если условия поменялись, может в любой момент «скинуть» товар.

Пункт 6 – контроль над рисками

Чтобы успешно зарабатывать на торговле фьючерсами, необходимо научиться профессионально контролировать риски, связанные с процессом игры на бирже. Все фьючерсные контракты имеют в этом свое основное предназначение.

Пункт 7 – дата окончания фьючерсного контракта

Для успешной торговли фьючерсами нужно учитывать дату окончания контракта по фьючерсу. Нужно закрывать позиции до этой даты, а в идеале до первого уведомления.

«Купить дешевле, продать дороже» - с этого постулата начинается торговый путь любого биржевого игрока. Подводя итоги всему вышесказанному, отметим несколько сжатых важных моментов. Самым простым, на чем можно заработать, придя на , является (пакеты акций). Приобретая акции по сегодняшней цене, вы можете рассчитывать (надеяться, прогнозировать) их дальнейший рост. Иными словами, через энный промежуток времени вы сможете продать эти акции дороже, что и принесет вам прибыль. Но, будучи трейдером, совсем не обязательно покупать и продавать реальные акции. Можно зарабатывать также (и даже в разы больше) на фьючерсах. Вам будет достаточно информации о цене текущих сделок. Главное, ваш профессионализм и опыт. Сколько можно зарабатывать на фьючерсах? Все зависит только от вас и от ваших «аппетитов»!

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

За все время, что существуют товарные биржи, они ни капельки не изменились — там протекают все те же процессы. На биржах можно торговать чем угодно, начиная от спичек и заканчивая золотом и нефтью. Основной инструмент, который там используется — это фьючерсные контракты. То есть, цены на товары, присутствующие на биржах формируются с учетом спроса и предложения. Главная причина, по которой сельскохозяйственная продукция нашла широкое применение на биржах — это серьезный риск.

А ведь и правда, никто не сможет предсказать будущий урожай через год-два. Поэтому, чтобы как-то застраховать свои средства и будущие доходы, производители продукции сельскохозяйственного назначения заключают со своими будущими покупателями фьючерсный контракт. В контракте указывается фиксированная цена и срок доставки товаров. Получается, что производитель застраховал себя от того, что в некотором будущем цены на его товары упадут ниже той, которую он предлагает.

Так что же из себя представляет фьючерс?

Как уже упоминалось выше, фьючерс дает потенциальному покупателю гарантию того, что его приобретенный бонд, товар или валюта дойдет до адресата в срок и строго по оговоренной цене. Но как правило, до доставки редко когда дело доходит, так как владелец фьючерсного контракта его попросту продает и получает за него деньги, или же выплачивает разницу между ценой указанной в контракте и рыночной ценой. Таким образом и зарабатываются деньги на биржах. То есть, согласно фьючерсному контракту вы обязаны совершить покупку.

Но в таком виде торговли присутствуют серьезные риски, как со стороны покупателя, так и со стороны продавца. То есть покупатель и продавец может, как потерять все свои деньги, так и хорошо заработать. Для уменьшения рисков по сделке, фьючерсы имеют определенный ряд требований, которые обязаны выполнять обе стороны сделки. После обмена или доставки товара, фьючерс должен быть закрыт. Имейте в виду, фьючерсные контракты являются одним из самых рискованных инвестиционных инструментов, который доступен далеко не каждому. Поэтому, если вы хотите попробовать свои силы в торговле такими контрактами, вы должны убедиться, что у вас есть необходимые для этого знания.

Когда нужно продавать, а когда покупать?

Насколько вы поняли из предыдущих строк, торговля фьючерсами в корне разнится с торговлей обыденными товарами. А когда инвестор должен принимать решения по продаже или покупке фьючерсов? Самый лучший источник информации для инвестора, который поможет принять то или иное решение — это фундаментальный анализ. Этот метод оперирует простыми и очень важными факторами: процентными ставками, спросом и предложением и погодными условиями. Но не думайте, что исследование товара на его рентабельность является очень простым делом. Определенный процент инвесторов в поисках информации применяют технический анализ.

Кто работает с фьючерсами?

• Потребители покупают контракты для защиты своих цен или для лучшего планирования своего бизнеса;
• Производители продают фьючерсы с целью получения гарантии фиксированной цены на свои товары в будущем;

То есть, если сделка прошла успешно, производители могут не волноваться, что цена на его товары может измениться. Производитель имеет в своем распоряжении гарантию того, что он получит свои деньги за проданный товар.

А вот спекулянты рискуют больше всех остальных, так как ним движет только выгода и больше ничего. Спекулянты не являются потребителями и производителями. Фьючерсы для них являются обычным источником заработка. Спекулянты постоянно изучают графики, спрос и предложение и производят всевозможные анализы ситуации на биржах. И согласно полученным данным, они принимают соответствующие решения.

Как торгуют фьючерсами?

Контракт покупают в том случае, если по мнению инвестора, товар или финансовый инструмент начинает расти в цене. По научному это можно назвать «открытая длинная позиция». В виду того, что инвестор купил фьючерсный контракт с обязательством выкупа товара по фиксированной цене, он обязательно получит прибыль, если стоимость товара не увеличится. Если открыта «короткая позиция», то инвестор приобретает обязательство по продаже товара по фиксированной цене. Прибыль он получит лишь в том случае, если цена на товар упадет до истечения срока, указанного в фьючерсном контракте.

Здравствуйте, уважаемые читатели блога! С каждым днем общеизвестные финансовые инструменты, такие как валютные пары или акции, становятся все менее привлекательными для частных трейдеров, которые работают с относительно небольшим капиталом. Безусловно, это ставит инвесторов в затруднительное положение. Впрочем, это еще не говорит о том, что онлайн трейдинг полностью исчерпал себя: чтобы снова вернуться в игру, достаточно просто пересмотреть определенные акценты и переключить свой взгляд на новые способы инвестирования.

Отдельного внимания заслуживает трейдинг деривативами, а именно торговля фьючерсами. Собственно об этом мы сейчас и поговорим.

Что собой представляет фьючерс?

Фьючерс – это контракт, заключаемый между двумя инвесторами. Предметом соглашения является поставка актива в четко установленный срок и по предварительно согласованной стоимости. Биржа в такой торговой операции выступает одновременно в качестве посредника и регулятора.

Давайте попробуем еще раз разобрать, что такое фьючерс, но теперь уже простыми словами . Объясним на примере суть этого производного финансового инструмента. Предположим, что у вас есть 3 тонны зерна, однако в этом году ожидается рекордный урожай, что в итоге станет причиной снижения стоимости этого актива. Как застраховать себя от вероятного риска?

Достаточно заключить фьючерсный контракт, продав зерно по установленной цене . Представим, что на момент подписания соглашения стоимость еще не опустилась. Таким образом, если опасения оправдаются, то покупатель актива потеряет в деньгах, в то время как вы продадите зерно по максимально высокой цене.

Тем не менее, предложенный пример – это в большей степени теория , ведь частные инвесторы не торгуют зерном, они зарабатывают посредством совершения спекулятивных торговых операций. Торговля фьючерсами устроена таким образом, что каждый участник сделки сможет передать свои обязательства третьим лицам, что собственно и позволяет спекулировать, не дожидаясь фактической поставки актива. Не говоря уже о том, что есть специальные фьючерсные контракты , не предполагающие физическую поставку актива.

Обучающие вводные видео

Чтобы закрепить материал, обязательно посмотрите серию видео, которые познакомят вас с фьючерсами.

Классификация контрактов

Фьючерсы подразделяются на две категории: поставочный и расчетный. Естественно, что в зависимости от вида контракта изменяется технология торговли. Поэтому перед тем начать совершать торговые операции необходимо тщательно изучить характерные особенности обоих видов.

Поставочный

Суть поставочного фьючерса четкого выражена в самом названии дериватива. Он предполагает совершение сделки с реальной поставкой товара. Таким образом, по завершению срока обращения контракта покупатель должен получить актив по предварительно установленной цене. Соблюдение условий контролируется биржей , при нарушении правил сделки на участника накладывается штраф.

Расчётный

Расчетный фьючерс – кардинальная противоположность, ведь согласно условиям этого контракта фактическая поставка актива не предусматривается . Расчет между участниками производится исключительно в денежной форме.

Из всего сказанного выше можем сделать вывод, что поставочные фьючерсы используются в основном сельскохозяйственными и промышленными предприятиями, которые реально заинтересованы в покупке сырья или готового товара по оптимальной цене. В свою очередь, расчетные контракты используются инвесторами для совершения спекулятивных сделок.

Ключевые отличия фьючерсов от акций

Акция – это финансовый инструмент, представленный в виде законодательно утвержденного документа. Участники сделки с этой ценной бумаги наделены определенными обязательствами и правами. В свою очередь фьючерс – это дериватив, то есть производный инструмент, выраженный в форме контракта на поставку актива.

Таким образом, можно покупать фьючерсы на акции, фьючерсы на индексы, фьючерсы на нефть, золото и на другие активы. Тема торговли акциями для новичков и не только детально раскрыта в статье « ».

Торговля фьючерсами от работы с акциями также отличается тем, что контракты имеют встроенное кредитное плечо . Эта особенность в полной мере обуславливает тот факт, что фьючерсы являются едва ли не самым ликвидным инструментом. Ниже размещено видео, в котором подробно рассказывается о механизме работы кредитного плеча.

Торговые площадки: CME и FORTS

Преимущественно торговля фьючерсами осуществляется на американском и российском рынках, CME и FORTS соответственно.

США

Чикагская товарная биржа – одна из самых известных торговых площадок в мире. В 2013 году СМЕ поглотила не менее известные биржи NYMEX и CBOT. На американском рынке инвесторы покупают фьючерсы на международные активы, например на нефть Brent, акции известных эмитентов.

Чтобы начать работать на Чикагской бирже, инвестору необходимо подобрать брокера, который предоставлял бы подобную услугу. Внушительный размер гарантийного обеспечения на фьючерсах, пожалуй, является камнем преткновения, из-за которого российские инвесторы отказываются от выхода на американский рынок. Впрочем, некоторые брокеры предлагают максимально лояльные торговые условия.

Открыть брокерский счет

Россия

Что касается российского рынка, то здесь безальтернативным лидером является биржа FORTS . Самые ликвидные инструменты этой торговой площадки – фьючерсы на акции Газпрома, на индекс РТС, а также на ведущие валютные пары. На отечественном рынке торговля фьючерсами для начинающих обычно подразумевает выбор в пользу акций Газпрома или Сбербанка. Конечно же, индекс РТС характеризуется большей ликвидностью, однако такая торговля сопровождается дополнительными трудностями, поэтому если у вас нет опыта, то лучше начать с чего-нибудь более простого.

Разумеется, что для торговли на срочном рынке FORTS также требуется брокер . Наиболее выгодные условия сотрудничества предлагает известная компания Церих.

• Во-первых, стоит отметить колоссальный опыт – фирма функционирует с 1995 года;
• Во-вторых, минимальный порог для входа на российский рынок составляет всего лишь 30 000 рублей;
• В-третьих, компания устанавливает минимальные комиссии .

Ознакомиться с дополнительными условиями сотрудничества каждый желающий сможет, прочитав . В этой статье детально рассматривается история становления и развития компании, актуальные предложения по торговле на финансовых рынках, а также представлена наглядная инструкция по регистрации депозита.

Ниже вы можете посмотреть фрагмент вебинара, в котором объясняется разница между CME и FORTS

Практическое пособие по торговле фьючерсами

Собственно, вот мы и разобрались с основными теоретическими особенностями торговли фьючерсами. Однако на этом обучение не заканчивается, ведь чтобы стабильно зарабатывать, необходимо иметь в своем арсенале все необходимые практические навыки . Сейчас мы попытаемся полноценно ответить на самые распространенные вопросы, возникающие у трейдеров, которые собираются инвестировать денежные средства в торговлю фьючерсными контрактами.

Где можно ознакомиться с полным перечнем фьючерсов?

Естественно, что каждый трейдер начинает работу с того, что подбирает финансовые активы, которые в дальнейшем можно было бы включить в свой инвестиционный портфель. В статье « » детально описано, что это такое, а также каких правил необходимо придерживаться в ходе формирования этого портфеля. Однако, где именно можно ознакомиться со списком доступных для торговли фьючерсных контрактов? Полный перечень размещен на официальном сайте биржи.

Рассмотрим процедуру поиска актива на примере Чикагской товарной биржи.

1. Чтобы в дальнейшем найти необходимый контракт в торговой платформе, для начала следует определить тикер торгового инструмента. Предположим, нам необходимо найти золото .
2. Открываем сайт биржи CME Group
   
3. После этого следует открыть раздел «Trading »-«Products ». Среди появившихся подразделов выбираем «»
   
4. В графе «» вы увидите контракт на золото, обозначается он следующим образом «GC Gold »
   
5. Открываем дательную информацию по фьючерсу на золото. В частности необходимо отыскать ссылку на спецификацию этого контракта
   Эта ссылка вам еще не один раз понадобится в ходе трейдинга. Дело в том, что в такой таблице собрана универсальная информация по контракту, в том числе и тикер инструмента, в данном случае это GC .

Если какой-то раздел таблицы вам будет непонятен, воспользуйтесь машинным переводом Google:

Если вам неудобно смотреть информацию через биржу, воспользуйтесь сайтом rjobrien.com . На нем вы можете посмотреть:

• спецификацию контактов ;
• список символов ;
• фьючерсный календарь и прочую полезную информацию.

Принцип выбора фьючерса по дате. Чем они отличаются?

В спецификации каждого контракта зафиксирован срок экспирации фьючерса . Как только происходит исполнение контракта, осуществляется расчет фактического результата торговой операции, то есть продавец получает деньги, а покупатель актив. В торговле фьючерсами закрытие сделок производится по централизованному принципу посредством экспирации абсолютно всех открытых позиций. Также по некоторым инструментам можно увидеть, что осуществляется торговля несколькими контрактами на один актив, естественно, что срок поставки также отличается.

Дата исполнения обозначается буквой, а год - цифрой . Система условных обозначений унифицирована, то есть она используется абсолютно на всех биржах, на которых торгуются фьючерсы. Дата экспирации изменяется в зависимости от базового актива. Например, исполнение фьючерсов на индексы и валюты происходит в начале третьей недели марта, июня, сентября или декабря. Как правило, это 20 или 21 число.

Как инвесторы выбирают фьючерс по дате?

Все зависит от используемой торговой стратегии. Условно контракты подразделяются на долгосрочные , краткосрочные и среднесрочные . В зависимости от собственных предпочтений трейдер отдает преимущество тому или иному виду. Ниже вы можете посмотреть видео, в котором очень кратко рассказывается о том, как правильно читать спецификацию фьючерсов на CME.

Какие фьючерсы обладают наибольшей инвестиционной привлекательностью?

Частично эта тема уже затрагивалась ранее на примере российского срочного рынка FORTS. Впрочем, принцип остается неизменным, даже если речь идет и об американских торговых площадках. Наибольшей волатильностью и ликвидностью всегда обладают популярные индексы: РТС, Dow Jones, S&P и прочие. Однако опять-таки, стоит сделать акцент на том, что только опытные трейдеры понимают, как торговать фьючерсами этого калибра.

Популярные валютные пары также не особо уступают индексам в плане ликвидности и волатильности, но при этом они более просты для восприятия . Речь идет о таких активах как EUR/USD , AUD/USD , GBP/USD , CHF/JPY . В основном, всегда просматривается спрос на валюты с долларом. Естественно, что волатильность актива непосредственным образом зависит от действующей торговой сессии. Всегда можно пойти наиболее простым путем и приобрести фьючерс на акции популярного эмитента. Если в России «Голубыми фишками » можно назвать Газпром или Сбербанк, то в США это Google, Apple, Intel и прочие известные корпорации. Также беспроигрышным вариантом станет торговля фьючерсами на драгоценные металлы, в особенности на золото.

В видео рассказывается о пяти самых популярных фьючерсах в США .

Сколько можно купить фьючерсов на 1000/5000/10000 долларов без кредитного плеча?

Чтобы ответить на эти вопросы, нужно рассмотреть конкретный пример. Сначала необходимо разобраться с тем, каким образом формируется стоимость одного фьючерсного контракта? В первый день обращения инструмента цена назначается организатором торговли – биржей. В дальнейшем, котировки фьючерсов изменяются под давлением спроса и предложения.

Клиринг – списание, а также начисление ВО (вариационная маржа ) осуществляется ежедневно 5 раз в неделю, кроме праздников и выходных. Следовательно, прибыль и убыток просчитываются также ежедневно , а не только в период продажи торгового инструмента. В момент открытия торговой операции на счету инвестора замораживается определенная сумма денег, она будет недоступна до тех пор, пока инвестор является держателем этого контракта.

На сайтах бирж можно найти сложные и запутанные залоговые таблицы, новичку крайне тяжело интерпретировать их. Поэтому лучше воспользоваться сайтом-помощником rjobrien , на котором размещена сводная таблица маржинальных залогов. Альтернативный источник - сайт tradeinwest (спецификация фьючерсов , маржинальные требования ).

Пример

В качестве примера используем все тот же фьючерс на золото, который находится в разделе CMX . Посмотрите в колонку «Spec Init» , в которой отображена начальная маржа. Пусть этот параметр равен 10,125$ . Это значит, что для покупки и стабильного трейдинга такого контракта инвестору потребуется депозит в размере как минимум 12000-13000 долларов.

В следующей колонке отображены параметры поддерживающей маржи, в нашем случае это сумма 7,500$ . Если на депозите будет средств менее указанной суммы, произойдет так называемый Маржин Колл . Соответственно, придется либо провести фиксацию убытков или же внести на депозит дополнительные средства.

Что касается комиссий , то здесь все зависит от брокера. При сотрудничестве с компаниями, которые были предложены ранее, инвестор сможет неплохо сэкономить на комиссионных издержках .

Сколько можно купить фьючерсов на 1000/5000/10000 долларов с кредитным плечом?

Размер кредитного плеча зависит от торговых условий, предлагаемых выбранным брокером. Чаще всего встречаются компании, предлагающие соотношение 1:14 и 1:17 .

Чтобы вникнуть в схему расчета, обязательно посмотрите следующие видео. В нем посчитано количество фьючерсных контрактов на золото.

Торговый алгоритм

1. Определяем текущую стоимость фьючерсного контракта;
2. Смотрим размер гарантийного обеспечения;
3. Делим сумму депозита на размер гарантийного обеспечения и получаем количество доступных контрактов.

Теперь рассмотрим пример . Рассчитаем количество фьючерсных контрактов на золото, которые мы можем приобрести с депозитом 1000$, 5000$ и 10 000$. Сразу предупреждение: сделанные расчеты приблизительные и могут изменяться в зависимости от различных торговых параметров.

• Текущая стоимость тройской унции 1268$ ;
• Гарантийное обеспечение 6233 рубля или 109$ ;
• Кредитное плечо 1:14 .

Считаем количество контрактов для разного размера депо. Сумму депозита делим на размер гарантийного обеспечения.

Таким образом мы рассчитали максимальный лимит, который способен выдержать депозит. При входе в сделку важно не забывать про риск-менеджмент и обратную сторону кредитного плеча. Допустим, у вас на счету 5000$, и на них вы можете купить 45 контрактов. Поскольку вы разумный трейдер, то при входе в позицию ограничиваете риск 3%. В деньгах это 150$. Таким образом вы работаете с 1 контрактом. В зависимости от ситуации цифры могут меняться, однако, забыть про манименеджмент вы не имеете права .

1. Начинающим инвесторам лучше всего начинать с российского срочного рынка, используя при этом высоколиквидные торговые инструменты : индекс РТС, акции Газпрома, валютные пары EUR/USD , RUB/USD . Торговля фьючерсными контрактами на эти активы характеризуется отличной доходностью.
2. Чтобы выстроить систему трейдинга , необходимо предварительно пройти соответствующее обучение. В основном инвесторы пользуются механическими стратегиями, построенными на работе индикаторов. Также можно использовать инструменты свечного анализа. Для этого рекомендую ознакомиться со статьей « ».
3. Перед тем как начинать торговать на реальные денежные средства, тщательно отточите навыки на учебном торговом счете . Также желательно выбрать сразу два рынка, на которых можно было бы проверять эффективность стратегий.
4. Разработайте собственную систему управления риском , чтобы постоянно контролировать размер торгового счета и снизить вероятность полноценного слива депозита.
5. Заключите пользовательское соглашение с одним из ранее предложенных брокеров – Церих или Just2Trade.

Серия видео для новичков и не только

Посмотрите обучающий вебинар, который проводит директор школы биржевого мастерства компании Церих . После его просмотра вы научитесь торговать фьючерсами через торговый терминал QUIK .

Еще одно видео, объясняющее принцип заработка на нефти с помощью фьючерсов.

Итоги

Мы рассмотрели ключевые особенности торговли фьючерсными контрактами. Это действительно доходный производный финансовый инструмент. Следовательно, при условии серьезного отношения к трейдингу , вы сможете в кратчайшие сроки добиться положительного результата.

Спасибо за внимание, уважаемые читатели блога! Подписывайтесь на обновления, чтобы быть в курсе последних событий и первым узнавать об актуальных новостях.

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter . Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!