Составление финансового плана призвано аккумулировать в одном документе все финансовые показатели, собранные из различных форм отчетности и планов. Он представляет собой своего рода окончательный документ, в котором приводятся результирующие показатели в стоимостном выражении.

Документы для финансового плана

Для составления финансового плана необходимо использовать следующие типы документов:

1. прогнозные объемы производства и реализации продукции, товаров или услуг

Данный тип отчета необходим для того, чтобы иметь представление о прогнозируемых объемах производства, а также о доли рынка, которую планируется охватить выпускаемой продукцией или оказываемыми услугами. Принято составлять данный отчет с разбивкой по периодам: в первый год на месяцы, во второй год — на кварталы и в третий год — в целом за календарный период. Данная градация связана с тем, что в начале срока планирование основывается на имеющихся данных, а на более поздние периоды необходимо планировать с учетом возможных экономических рисков;

1. балансовый отчет о планируемых поступлениях и расходованиях денежных средств

В этом отчете указывается информация о том, каким образом будут поступать денежные средства, и куда они будут расходоваться, что позволяет проследить синхронизацию доходов и расходов. Данный документ позволяет определить, какова будет ликвидность компании в конкретном периоде времени, то есть сможет ли она покрывать свои финансовые обязательства за счет поступающих денежных средств;

1. график или таблицу прибыльности предпринимательской деятельности

В отчете содержится информация о том, каковы издержки производства и себестоимость продукции, доходы и, соответственно, прибыль от продажи продукции или услуг, общепроизводственные расходы, а также чистая прибыль от деятельности компании. Главная цель формирования отчета — определение прибыли при заданных и запланированных условиях хозяйствования за конкретный календарный год;

1. сводный баланс организации (с указанием активов и пассивов)

Как правило, данный отчет формируется на начало и конец календарного года, и он содержит информацию о том, какими активами будет обладать компания и за счет каких источников (пассивов) формируется ее имущество.

Когда данные отчеты сформированы, можно приступать к вопросу о том, как рассчитать финансовый план.

Пример расчета финансового плана

Вся информация, необходимая для расчета финансового плана при бизнес-планировании, содержится в сформированных отчетах, представленных ранее. Ее необходимо привести в общий вид, при котором показатели укрупняются и сводятся в конечном итоге к результирующим данным.

Финансовый план — это своего рода обобщающий документ, изучение которого позволит сделать вывод о том, будет ли планируемый бизнес прибыльным, и какие действия можно предпринять для его эффективного внедрения в экономическую среду. При этом финансовый план можно создать как для нового бизнеса, так и для уже действующего в целях повышения его рентабельности и ликвидности.

В общем пример финансового плана можно разработать и представить в следующем виде. Для примера возьмем действующее предприятие, где стратегическое планирование основано на увеличении темпов роста производства на 20% ежегодно.

Для начала рассчитаем прогнозные значения финансовых показателей на три последующих года:

Таблица 1 — Прогноз финансовых показателей на 2018-2020 гг. (в тыс. руб.)

При принятии финансового плана по увеличению объемов производства на 20% прогнозное значение чистой прибыли будет равно 1930 тыс. руб., что на 813 тыс. руб. больше, чем в 2017 г. При этом возрастут и основные статьи плана, в том числе выручка от реализации, себестоимость продукции, прибыль до налогообложения.

При таком построении бизнес-плана следует учитывать, что необходимо будет увеличивать конкретные статьи затрат, в том числе материально-производственные запасы, денежные средства для исполнения финансовых обязательств, заработную плату, внеоборотные активы (при недостаточности производственных мощностей) и др. Поскольку объем имущества предприятия будет с каждым годом увеличиваться, то также должен повышаться уровень источников его финансирования. Для определения активов и пассивов организации нужно сформировать прогнозный баланс компании на планируемый период.

Таблица 2 — Прогнозный баланс на 2018-2020 гг. (в тыс. руб.)

Как видно из таблицы, при внедрении нового финансового плана стоимость активов будет выше стоимости пассивов. Это означает, что у компании имеются собственные ресурсы для наращивания объемов производства, и данное мероприятие можно осуществить без поиска дополнительных источников финансирования.

После оформления данных отчетов необходимо просчитать коэффициенты ликвидности предприятия:

Таблица 3 — Коэффициенты ликвидности

* Коэффициент абсолютной ликвидности =

(ден. средства + краткоср. фин. влож.) / краткоср. задолж.

* Коэффициент срочной ликвидности =

(ден. средства + краткоср. фин. влож. + деб.задолж.) / краткоср. задолж.

* Коэффициент текущей ликвидности =

оборотные активы / краткоср. задолж.

Как видно из таблицы, рассчитанные коэффициенты ликвидности с течением времени не изменяются при внедрении данного финансового плана. Этого можно достичь, если уменьшить сумму краткосрочной кредиторской задолженности, к примеру, путем использования свободных денежных средств или полученной дебиторской задолженности на покрытие своих финансовых обязательств — выплату заработной платы, расчеты с поставщиками или оплату налогов.

Имеется возможность скорректировать сформированный прогнозный баланс, проведя указанные действия. Данное мероприятие позволит не только повысить коэффициенты ликвидности предприятия, но также ее платежеспособность и рентабельность бизнеса.

В современных условиях, когда предприятия полностью самостоятельны в разработке своих производственных программ, планов продаж, планов производственного и социального развития, в выборе ценовой политики, ответственность за принимаемые управленческие решения полностью лежит на руководителях. Для выработки эффективных и оперативных решений управляющим необходима достоверная информация, как о производственном, так и о финансовом положении предприятия, как на текущий момент, так и в краткосрочной, а во многих случаях и в долгосрочной перспективе. Любое предприятие, достигшее среднего размера и имеющее такую организационную структуру, при которой службы предприятия обладают определенным уровнем самостоятельности, нуждается в финансовом планировании и контроле.

Финансовое планирование позволяет компании:

Составлять реальные прогнозы финансово-хозяйственной деятельности;

Вовремя обнаруживать наиболее узкие места в управлении предприятием, используя инструменты многовариантного анализа;

Быстро подсчитывать экономические последствия при возможных отклонениях от намеченного плана при помощи финансовых моделей и принимать эффективные управленческие решения;

Координировать работу структурных подразделений и служб для достижения поставленной цели;

Повысить управляемость компании за счет оперативного отслеживания отклонений факта от плана и своевременного принятия решений.

Финансовое планирование позволяет достичь более высоких результатов деятельности организации посредством повышения эффективности процессов управления.

В представленной выпускной квалификационной работе рассмотрена одна из наиболее актуальных тем - Финансовый план организации. В данной работе основной акцент смещен на построение финансового планирования в торговой организации.

Целью дипломной работы является совершенствование финансового планирования и контроля в системе управления организацией.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих взаимосвязанных задач:

1. Изложить сущность и выявить тенденции развития финансового планирования в системе управления организацией;

2. Рассмотреть систему финансово-экономических показателей, используемых в финансовом планировании в организациях в современных российских условиях, а также проанализировать в их разрезе хозяйствующий субъект ООО «ДТС»;

3. Построить модель финансового плана на примере ООО «ДТС»;

4. Предложить механизмы совершенствования системы финансового планирования в ООО «ДТС».

Объект исследования в представленной работе - компания ООО «ДТС», которая была взята в качестве примера для построения модели финансового планирования.

Предмет исследования - финансовое планирование в компании ООО «ДТС».

В качестве информационной базы дипломной работы были использованы законодательные и нормативные акты РФ, регламентирующие деятельность предприятий, материалы периодических и учебных изданий, материалы, полученные на основе информационного поиска в Internet, а также данные бухгалтерской и внутренней отчетности компании ООО «ДТС».

Дипломная работа состоит из введения, основной части включающей три главы, заключения, списка использованной литературы из 40 наименований, 7 приложений. Основной текст изложен на 83 страницах.

В основной части дипломной работы освящены вопросы финансового планирования в организации, рассмотрены основные инструменты финансового планирования, проанализированы на примере конкретной компании основные финансово-экономические показатели, необходимые для формирования финансового плана. Также изложены проблемы и пути совершенствования финансового планирования в современных российских организациях на примере торговой компании ООО «ДТС».

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ В КОМПАНИИ

1.1. Сущность финансового планирования в организации. Основные бюджеты, необходимые для формирования финансового плана организации

Имея цель отрегулировать или усовершенствовать регулярный менеджмент, любая компания непременно сталкивается среди множества проблем с одной из самых актуальных - проблемой управления финансами. Начинается такое управление с финансового планирования, или бюджетирования. Опыт российских компаний показывает, что из-за отсутствия точного и систематического знания о своих финансах, компании теряют до пятой части доходов. Руководитель компании всегда должен знать, сколько денег у него будет завтра, через месяц, через полгода. А если учесть, что многие компании живут за счет кредитов, и как правило, процентные ставки достаточно высоки, то не всегда можно сразу представить общую картину финансового состояния организации, а также точно определить структуру входящих и исходящих финансовых потоков.

По-мнению Селезневой Н.Н. и Ионовой А.Ф. Финансовое планирование - составная часть планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия, направлена на реализацию стратегии и оперативных задач предприятия .

Для хозяйствующего субъекта финансовое планирование:

Воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

Обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;

Дает возможность определить жизнеспособность проекта предприятия в условиях конкуренции;

Служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Планирование связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочных действий в области финансов, с другой — с уменьшением числа неиспользованных возможностей.

Практика хозяйствования в условиях рыночной экономики выработала определенные подходы к планированию развития отдельного предприятия в интересах ее владельцев и с учетом реальной обстановки на рынке.

Обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

Определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

Выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

Установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

Соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

Контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия .

Финансовый план — важнейший элемент бизнес-плана, составляемого как для обоснования и конкретных инвестиционных проектов и программ, так и для управления текущей и стратегической финансовой деятельностью. Этот документ обеспечивает ваимоувязку показателей развития предприятия с имеющимися ресурсами .

Финансовый план должен быть направлен на обеспечение финансовыми ресурсами предпринимательского плана хозяйствующего субъекта; он оказывает большое влияние на экономику предприятия. Это обусловлено рядом обстоятельств.

Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями и в результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность.

Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: производством продукции и услуг, научно-технического развития, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитального строительства, материально-технического обеспечения, труда и персонала, прибыли и рентабельности, экономического стимулирования и т.п. Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта посредством выбора объектов финансирования, направление финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

Финансовое планирование тесно связано с маркетинговыми, производственными и другими планами хозяйствующего субъекта. Никакие финансовые прогнозы не приобретут практическую ценность до тех пор, пока не проработаны производственные и маркетинговые направления деятельности. Финансовые планы будут нереальны, если маркетинговые цели не конкретны, а, следовательно, трудно достижимы .

Финансовое планирование также тесно связано с целью организации и общей его стратегией. Комплексный характер финансового планирования представлен на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1Комплексный характер финансового планирования организации

Финансовый план - это количественный план в денежном выражении, подготовленный и принятый до определенного периода, обычно показывающий планируемую величину дохода, которая должна быть достигнута, расходы, которые должны быть понесены в течение этого периода, и капитал, который необходимо привлечь для достижения данной цели.

Как считают Селезнева Н.Н. и Ионова А.Ф. количественный план в денежном выражении, показывающий планируемую величину доходов, расходов и капитал, который необходимо привлечь для достижения поставленной цели, называется бюджетом, или сметой.

Бюджет представляет собой оперативный финансовый план, разрабатываемый на период до одного года, отражающий расходы и поступления денежных средств в процессе хозяйственной деятельности. Он является главным плановым документом, доводимым до центров ответственности всех типов .

Бюджетирование лежит в основе формирования бизнес-плана и включает непосредственное планирование и мониторинг (контроль, наблюдение) текущей хозяйственной деятельности.

Бюджет компании (Главный бюджет) — это система взаимосвязанных бюджетов, представляющая в структурированной форме ожидания менеджеров относительно продаж, расходов и других финансовых операций в прогнозном (планируемом) периоде. Главный бюджет включает два блока: систему операционных бюджетов систему финансовых бюджетов.

В процессе бюджетирования рассчитывается бюджет компании по всей совокупности операционных и финансовых бюджетов (за исключением бюджета капитальных вложений) и оценивается прогнозное финансовое состояние компании. Если результирующие финансовые показатели, рассчитанные на основе системы бюджетов компании (такие, как ликвидность, прибыль, рентабельность и др.), неудовлетворительна необходимо реализовать сценарий «что — если» для оценки влияния основных параметров бюджетов и заложенных при планировании нормативов.

Бюджет является количественным выражением планов деятельности и развития организации, координирующим и конкретизирующим в цифрах проекты руководителей. В результате его составления становится ясно, какую прибыль получит предприятие при одобрении тогоили иного плана развития. Использование финансового плана создает для организации неоспоримые преимущества.

Система бюджетов используется менеджерами как средство управления деятельностью предприятия, контроля за реальным состоянием дел и сравнения его с целями и задачами, заложенными в плане.

Планирование, как стратегическое, так и тактическое, помогает контролировать производственную ситуацию. Без наличия плана управляющему, как правило, остается только реагировать на обстановку, вместо того, чтобы ее контролировать. Финансовый план, являясь составной частью плана, содействует четкой и целенаправленной деятельности предприятия.

Финансовый план, будучи составной частью управленческого контроля, создает объективную основу оценки результатов деятельности организации в целом и ее подразделений. В отсутствие финансового плана, при сравнении показателей текущего периода с предыдущими можно прийти к ошибочным выводам, а именно: показатели прошлых периодов могут включать результаты низкопроизводительной работы. Улучшение этих по казателей означает, что предприятие стало работать лучше, но свои возможности оно не исчерпало. При использовании показателей предыдущих периодов не учитываются появившиеся возможности, которых не существовало в прошлом.

Финансовый план как средство координации работы различных подразде-лений организации побуждает управляющих отдельных звеньев строить свою деятельность с учетом интересов организации в целом. Также он является основой для оценки выполнения плана центрами ответственности и их руководителей: работа менеджеров оценивается по отчетам о выполнении бюджета; сравнение фактически достигнутых результатов с данными бюджета указывает области, куда следует направить внимание и действия.

Западная финансовая наука рассматривает финансовое планирование не только как главную функцию финансового менеджмента, но и как индикатор эффективности всей деятельности организации. Большинство российских предприятий еще не приобщились к управлению финансами через механизм финансового планирования. Это вызвано рядом причин:

Отсутствием ясных целей и понимания миссии организации ее руководством;

Трудностями многих хозяйствующих субъектов при определении реальной потребности в текущих ресурсах (производственные, трудовые и т.п.);

Отсутствием на современных предприятиях отлаженной системы представления достоверной информации в нужное время, нужным людям, в нужные сроки.

Большие возможности для осуществления эффективного финансового планирования имеют крупные компании. Они обладают достаточными финансовыми средствами для привлечения высококвалифицированных специалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной плановой работы в области финансов.

На небольших предприятиях, как правило, для этого нет средств, хотя потребность в финансовом планировании больше, чем у крупных. Мелкие фирмы чаще нуждаются в привлечении заемных средств для обеспечения своей хозяйственной деятельности, в то время как внешняя среда таких предприятий менее поддается контролю и более агрессивна. И как следствие — будущее небольшого предприятия более неопределенно и непредсказуемо.

По мнению Савицкой Г.В. объектомфинансового планирования организации служат все виды ее деятельности: текущая (операционная), инвестиционная и финансовая и их отдельные элементы:

Выручка от продажи продукции;

Прибыль и ее распределение;

Объем платежей в бюджетную систему в форме налогов и сборов;

Взносы в государственные внебюджетные фонды в форме единого социального налога;

Объем заемных средств, привлекаемых с кредитного рынка;

Объем капитальных вложений и источники их финансирования;

Плановая потребность в оборотных средствах и финансирование их прироста .

Как считает Большаков С.В., существует два варианта построения финансовых планов:

1. Бюджетирование «снизу вверх» начинается с бюджета продаж. Исходя из суммы продаж и соответствующих затрат получают финансовые показатели деятельности предприятия. Если их значения не устраивают топ-менеджмент, то бюджеты, входящие в состав операционного бюджета, пересматривают.

В практике финансового планирования применяются следующие методы: экономического анализа, нормативный, балансовых расчетов, денежных потоков, метод многовариантности, экономико-математическое моделирование.

Метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

Сущность нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами служат ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и др. Существуют и нормативы хозяйствующего субъекта — это нормативы, разрабатываемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. Современные методы калькулирования затрат стандарт-кост и маржинал-костинг основаны на использовании внутрихозяйственных норм.

Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе.

Метод дисконтированных денежных потоков при составлении финансовых планов универсален; это инструмент прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод даст более объемную информацию, чем метод балансовой сметы.

Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, чтобы выбрать из них оптимальный, при этом могут задаваться разные критерии выбора.

Методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими .

По мнению Лихачева О.Н. процесс финансового планирования включает несколько этапов.

На пятом этапе процесс финансового планирования завершается практическим внедрением планов и контролем за их выполнением .

В отличие от финансовой отчетности (баланса, формы № 2 и др.), формы финансовых планов не стандартизированы. Их структура зависит от объекта планирования, размера организации и степени квалификации разработчиков.

Финансовый план разрабатывается финансовой либо экономической службой совместно с руководителями центров ответственности, процесс разработки, как правило, идет снизу вверх.

Финансовый план может разрабатываться на годовой основе (с разбивкой по месяцам) и на основе непрерывного планирования (когда в течение Iквартала пересматривается смета IIквартала и составляется смета на Iквартал следующего года, т.е. финансовый план все время проецируется на год вперед)

Несмотря на единую структуру, состав элементов финансового плана (особенно его операционной части) во многом зависит от вида деятельности организации.

В системе финансового планирования выделяют также такое понятие как Стратегическое финансовое планирование , которое определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства. В рамках стратегического планирования определяются долгосрочные ориентиры развития и цели предприятия, долгосрочный курс действий по достижению цели и распределению ресурсов.

Необходимость стратегического планирования любого хозяйствующего субъекта состоит в таком выборе целей организации, при котором достигается увеличение стоимости предприятия, максимизируется прибыль и оптимизируется его финансовая структура. С помощью стратегического финансового планирования можно достигнуть:

Оптимального распределения и использования производственных, финансовых и трудовых ресурсов;

Господствующего положения на рынке;

Адаптации к внешней рыночной среде посредством анализа сильных и слабых сторон организации, использования ее преимуществ, оценки потенциальных рисков.

В современных условиях стратегическое финансовое планирование охватывает период от одного года до трех лет. Однако такой временной интервал условен, поскольку зависит от экономической стабильности и возможности прогнозирования объемов финансовых ресурсов и направлений их использования;

Стратегическое планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности.

Как считает Ковале В.В, разработка финансовой стратегиипредставляет собой особую область финансового планирования, так как будучи составной частью общей стратегии экономического развития, она должна быть согласована с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией. В свою очередь, финансовая стратегия оказывает; влияние на общую стратегию предприятия. Изменение ситуации на финансовом рынке влечет за собой корректировку финансовой, а затем и общей стратегии развития хозяйствующего субъекта .

Финансовая стратегия включает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения.

Цели финансовой стратегии должны быть подчинены общей стратегии развития и направлены на максимизацию рыночной стоимости предприятия.

При разработке финансовой стратегии важно определить период ее реализации, который зависит от ряда факторов:

Динамики макроэкономических процессов;

Тенденции развития отечественного финансового рынка (с учетом зависимости от мировых финансовых рынков);

Отраслевой принадлежности предприятия и специфики его ские решения. Например, политика финансирования создания нового продукта за счет использования собственного капитала должна базироваться на реинвестировании всей полученной чистой прибыли только в данную разработку.

Основу стратегического планирования составляет прогнозирование, которое воплощает стратегию компании на рынке. Прогнозирование состоит в изучении возможного финансового состояния предприятия на длительную перспективу. В отличие от планирования в задачи прогнозирования не входит реализация разработанных прогнозов на практике, так как они представляют собой лишь предвиденье возможных изменений. Прогнозирование включает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование которых при наметившихся (но заранее спрогнозированных) тенденциях изменения ситуации на рынке, позволяет определить один из вариантов развития финансового положения предприятия.

Круг показателей прогноза может значительно отличаться от круга показателей будущего плана. В чем-то прогноз может казаться менее подробным, чем расчеты плановых заданий, а в чем-то он будет проработан более детально.

Основу прогнозирования составляют обобщение и анализ имеющейся информации с последующим моделированием возможных вариантов развития ситуаций и финансовых показателей. Методы и способы прогнозирования должны быть достаточно динамичными, чтобы позволить своевременно учесть эти изменения.

Отправным моментом прогнозирования служит признание факта стабильности изменений основных показателей деятельности хозяйствующего субъекта от одного отчетного периода к другому. Это положение тем более верно, что информационную базу прогнозов дает бухгалтерская и статистическая отчетность предприятия.

По мнению Шохина Е.И. стратегическое финансовое планирование включает разработки трех основных прогнозных финансовых документов:

Прогноз отчета о прибылях и убытках;

Прогноз движения денежных средств;

Основная цель разработки этих документов заключается в оценке финансового положения предприятия на конец планируемого периода.

Финансовый план включает в себя несколько составляющих, таких как прогнозный баланс, план прибылей и убытков, план движения денежных средств. В свою очередь для формирования этих планов необходимо определить следующие показатели (Для торговой организации):

Закупки товаров

Операционные расходы

Выплата процентов по кредитам

Перечень перечисленных плановых документов соответствует требованиям мировой практики бизнес-планирования, в которых отражаются все важнейшие количественные и качественные финансовые показатели.

Прогноз объемов продаж. Для составления прогнозных финансовых документов важно правильно определить объем будущих продаж (объем реализованной продукции). Это необходимо для организации производственного процесса, эффективного распределения средств, контроля над запасами. Прогноз объемов продаж дает представление о той доле рынка, которую предполагают завоевать своей продукцией.

Как правило, прогнозы объемов продаж составляются на три года. Годовые прогнозы объемов продаж разбиты по кварталам и месяцам. Чем короче прогнозы продаж, тем точнее и конкретнее должна быть содержащаяся в них информация. Это связано с тем, что в первый год производства уже известны покупатели продукции, расчеты на второй и третий годы носят характер прогнозов, которые составлены на основе маркетинговых исследований.

Прогнозы продаж выражаются как в денежных, так и в физических единицах, они помогают определить влияние цены, объема производства и инфляции на потоки наличных денежных средств предприятия (табл. 1.1).

Таблица 1.1

Прогноз объемов продаж

Бюджет запасов готовой продукции на конец отчетного периода в натуральном и стоимостном выражении.

Запасы готовой продукции в натуральной оценке на конец отчетного периода на этапе планирования деятельности предприятия определяются его руководством. Для того, чтобы оценить запасы в денежном выражении, необходимо вычислить плановую себестоимость единицы продукции.

Прогнозный отчет о прибылях и убытках.

С помощью прогнозного отчета о прибылях и убытках определяется сумма прибыли в предстоящем периоде.

Прогноз отчета о прибылях и убытках содержит следующие статьи:

1. Выручка от реализации продукции (за минусом НДС и акцизов).

2. Себестоимость реализации продукции.

3. Коммерческие расходы.

4. Управленческие расходы.

5. Прибыль (убыток) от реализации (ст. 1 - ст. 2 - ст. 3 - ст. 4).

6. Проценты к получению.

7. Проценты к уплате.

8. Доходы от участия в других организациях.

9. Прочие операционные доходы.

10. Прочие операционные расходы.

11. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (ст.5+ст.6-ст.7+ст.8+ст.9-ст.10)

12. Прочие внереализационные доходы.

13. Прочие внереализационные расходы.

14. Прибыль (убыток) планового периода (ст. 11 + ст.12 - ст.13)

15. Налог на прибыль.

16. Отвлеченные средства.

17. Нераспределенная прибыль (убытки) планового периода (ст. 14 — ст. 15 — ст. 16).

Прогнозный отчет о прибылях и убытках показывает какой доход заработало предприятие за плановый период и какие затраты были понесены. Большая часть исходных данных берется из операционных бюджетов. Примерная форма бюджета доходов и расходов представлена в приложении 1.

В целом ожидаемая прибыль от продажи (стр. 1.6) определяется с достаточной для практических целей точностью, поскольку выручка от продаж и себестоимость рассчитываются прямым счетом. Сложнее спланировать операционные доходы и расходы, отражающие в основном результаты операций, связанных с движением (реализацией и выбытием) имущества организации. При определении ожидаемой выручки от реализации основных средств и материалов (стр. 2.4), ранее приобретенных для производственных целей, но оказавшихся ненужными, учитываются реальные суммы поступления средств, предусмотренные договорами или проектами договоров с покупателями. В составе операционных расходов можно точно рассчитать сумму налоговых платежей, например налог на имущество (стр. 2.5), а также сумму подлежащих уплате процентов по заемным средствам (стр. 2.2). Другие статьи операционных расходов, а также внереализационных доходов/расходов рассчитываются приближенно или принимаются на уровне фактически сложившихся в предыдущем периоде.

Нижняя строка показывает нераспределенную (реинвестированную) прибыль нарастающим итогом, которая автоматически поступает в прогноз баланса.

При проведении прогнозного анализа прибыли на практике широко используется метод «издержки — объем — прибыль», который позволяет:

Определить объемы производства и продаж продукции в целях обеспечения их безубыточности;

Установить размер желаемой прибыли;

Увеличить гибкость финансовых планов путем учета различных вариантов изменения ситуаций (ценовых факторов, динамики объемов продаж).

План по налогам. На ряде предприятий План по налогам составляется отдельно. Такой план может разрабатываться налоговым подразделением центральной бухгалтерии. Он отражает плановый уровень (бюджет доходов и расходов) и сроки погашения (бюджет движения денежных средств) налогов и иных обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды. Разбивка платежей по периодам должна быть обусловлена требованиями законодательства. Объем погашения обязательств в планируемом периоде должен быть необходимым и достаточным для недопущения переплаты или возникновения просроченной задолженности по всем видам налогов и иных обязательных платежей. Плановый уровень дебиторской задолженности по налогам определяется, как правило, только по НДС (возврат из бюджета) и рассчитывается соответствующим подразделением центральной бухгалтерии на основании плановых данных по облагаемому/необлагаемому обороту, а также о планируемом уровне списания НДС по видам расходов, предоставляемых данному подразделению плановым отделом. Плановый уровень погашения реструктурированной задолженности определяется условиями соответствующих соглашений с налоговыми и иными государственными контролирующими органами.

— финансовый документ, получающий в российской практике в последние годы все большее распространение. Он отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничения направлений деятельности при разработке прогноза позволяют повысить результативность управления денежными потоками. Сальдо по каждому виду деятельности образуется как разность итоговых значений трех разделов доходной части плана и соответствующих им разделов расходной части. С помощью такой формы бюджета движения денежных средств предприятие может проверить реальность источников поступления средств и обоснованность расходов, синхронность их возникновения, определить возможную величину потребности в заемных средствах в случае возникновения дефицита средств. Бюджет считается окончательно составленным, если в нем предусмотрены источники покрытия дефицита.

Ожидаемое сальдо на конец периода сравнивается с минимальной суммой денежных средств на счетах и в кассе, которую целесообразно иметь в качестве страхового запаса, а также для возможных прогнозируемых заранее выгодных инвестиций (размер минимальной суммы определяется финансовым менеджером организации).

Прогноз движения денежных средств помогает финансовому менеджеру в оценке использования предприятием денежных средств ив определении их источников. В дополнение к изучению отчетной информации прогнозные данные позволяют оценить будущие потоки и, следовательно, перспективы роста предприятия и его будущие финансовые потребности.

Денежные потоки БДДС могут быть классифицированы следующим образом:

1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:

По предприятию в целом или совокупный денежный поток (рис. 7.8);

По отдельным видам хозяйственной деятельности предприятия;

По отдельным структурным подразделениям (центрам финансовой ответственности) предприятия;

По хозяйственным операциям.

Такая классификация необходима для последующего анализа эффективности использования денежных средств.

1. По направлению движения денежных средств:

Положительный денежный поток — приток денежных средств (cashinflow, CIF), который вызван их поступлениями на предприятие в процессе осуществления хозяйственных операций;

Отрицательный денежный поток — отток денежных средств (cashoutflow, COF), вызванный выплатами их предприятием в процессе осуществления хозяйственных операций.

Если разница между суммами притоков и оттоков положительна, ее называют чистым притоком денежных средств (netcashinflow). Если эта разница отрицательна, ее называют чистым оттоком денежных средств (netcashoutflow).

3. По видам хозяйственной деятельностиденежные потоки оцениваются в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Движение денежных средств по основной (операционной) деятельности включает притоки и оттоки. Наиболее характерными источниками поступления денежных средств в данном разделе служат:

Поступления от продажи товаров и оказания услуг;

От аренды, гонорары, комиссионные вознаграждения и иные доходы;

От страховой компании в виде страхового возмещения по наступившим случаям.

Типичные направления оттоковденежных средств по этому разделу включают:

Денежные выплаты поставщикам товаров и услуг;

Работникам предприятия;

Налоговые;

Проценты по кредитам и займам;

Страховой компании в виде страховых взносов и проч.

По мнению Лихачевой О.Н. деятельность предприятия характеризуется положительно, если основной приток денежных средств связан с операционной деятельностью .

Инвестиционная деятельность, как правило, дает отток денежных средств. Это происходит, когда предприятие расширяет и модернизирует производственные мощности. Расходы по инвестиционной деятельности покрываются доходами от операционной деятельности. При недостатке доходов от операционной деятельности привлекаются внешние источники финансирования, что приводит к изменениям в структуре капитала.

Источники поступленияденежных средств по инвестиционной деятельности:

Денежные поступления, связанные с продажей имущества, машин и оборудования, нематериальных и прочих внеоборотных активов;

От продаж долевых или долговых инструментов других компаний и долей участия в совместных компаниях (кроме выручки за эти инструменты, рассматриваемые как эквиваленты денежных средств, и за те, которые предназначены для коммерческих и торговых целей) и др.

Оттокиденежных средств по инвестиционной деятельности:

Денежные платежи, связанные с приобретением имущества, машин и оборудования, нематериальных и прочих внеоборотных активов;

Относящиеся к акционерному капиталу и долговым инструментам;

Долгосрочные финансовые вложения, т.е. денежные платежи для приобретения долевых или долговых инструментов других организаций и долей участия в совместных предприятиях (кроме платежей за эти инструменты, рассматриваемые как эквиваленты денежных средств, и за те, которые предназначены для коммерческих и торговых целей).

Финансовая деятельность должна способствовать росту денежных средств предприятия для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.

В источниках поступлений (притоках) этого раздела отражается привлечение капитала в виде банковских кредитов (долгосрочных и краткосрочных), продажи собственных ценных бумаг (акций, облигаций и пр.), поступления лизинговых платежей от лизингополучателя и т.д.

Оттокиденежных средств по финансовой деятельности:

Выплаты акционерам (учредителям) в виде дивидендов, а также в виде оплаты за выкупаемые ими акции;

Выплаты кредиторам предприятия в виде погашения основного долга;

Денежные платежи арендатора для уменьшения задолженности по финансовой аренде и пр.

В отношении классификации потоков, связанных с движением процентов и дивидендов,не существует единого мнения.

Выплаченные проценты и полученные проценты и дивиденды могут классифицироваться как операционные денежные потоки, потому что подпадают под определение чистой прибыли или убытка. В то же время выплаченные проценты и полученные проценты и дивиденды могут классифицироваться как финансовые потоки (являясь затратами на привлечение финансовых ресурсов) либо инвестиционные денежные потоки (являясь доходом на инвестиции).

Совокупный денежный поток представляет собой сумму денежных потоков от основной, инвестиционной и финансовой деятельности. Он также корректируется на доход от изменений валютного курса.

После составления финансовой службой бюджета движения денежных средств разрабатывается платежный календарь организации. Платежный календарь является более детальным бюджетом и разрабатывается в целях оперативного контроля денежных средств на предстоящий месяц (квартал) с разбивкой по декадам или дням.

Платежный календарь — это план организации производственно-финансовой деятельности предприятия, в котором календарно взаимосвязаны все источники денежных поступлений и расходы за определенный период времени. Он полностью охватывает денежный оборот организации, дает возможность увязать поступления денежных средств и платежи в наличной и безналичной форме, позволяет обеспечить постоянную платежеспособность и ликвидность.

Платежный календарь составляется финансовой службой; плановые показатели бюджета движения денежных средств концентрируются и разбиваются по месяцам и более мелким периодам (на 15 дней, декаду, пятидневку). Сроки определяются исходя из периодичности основных платежей организации. В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи:

Организация временного соответствия денежных поступлений и предстоящих расходов организации;

Формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков;

Ежедневный учет изменений в информационной базе;

Анализ неплатежей (по суммам и источникам возникновения и организация конкретных мероприятий по устранению их причин);

Расчет потребности в краткосрочном финансировании (кредите) в случаях временной нестыковки денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных средств;

Расчет (по суммам и срокам) временно свободных денежных средств организации;

Анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств .

Составление платежного календаря проводится в несколько этапов:

Этап 1. Занесение плановых выплат и поступлений по операционной деятельности

Этап 2.Занесение данных на оплату и поступлений по инвестиционной деятельности

Этап 3.Занесение плановых выплат и поступлений по финансовой деятельности

Этап 4. Формирование промежуточного сальдо движения денежных средств

Этап 5.Определение необходимости дополнительного финансирования или возможности краткосрочного инвестирования

Этап 6. Формирование итогового сальдо денежных средств

Календарь платежей составляется на основе реальной информационной базы о денежных потоках организации. Составляющими элементами информационной базы денежных потоков являются документальный источник информации, сумма и сроки платежей и поступления средств.

Документальные источники информации для составления платежного календаря организации:

Договоры с контрагентами, банками, другими организациями

Акты сверки расчетов с контрагентами

Акты сдачи-приема продукции (работ, услуг)

Счета (инвойсы) на оплату продукции (работ, услуг)

Счета-фактуры (выданные и полученные)

Банковские документы о поступлении средств на счета

Таможенные декларации

Платежные поручения

Документы о согласовании цен

Графики отгрузки продукции

Графики выплаты заработной платы

Состояние расчетов с дебиторами и кредиторами

Законодательно установленные сроки платежей по финансовым обязательствам (перед бюджетом, внебюджетными фондами, контрагентами)

Внутренние приказы

На основании входящих первичных документов заполняется календарь очередности платежей и поступлений(кредиторской и дебиторской задолженностей к погашению), запланированный по датам в рамках учетного периода (обычно это календарный месяц). Возможная форма такого календаря представлена в таблице 1.2.

Таблица 1.2

Очередность платежей и поступлений

Форма и методика составления платежного календаря аналогична бюджету движения денежных средств (Приложение 2). Однако в этой таблице показан только перечень некоторых возможных платежей и поступлений. Реальный календарь должен предусматривать не только притоки/оттоки денежных средств по видам деятельности, но и конкретную дату каждого платежа.

Одна из возможных форм платежного календаря по видам деятельности и датам показана в таблице. Платежный календарь составляется автоматически на основании календаря очередности платежей. Оперативный финансовый план связан с бюджетом движения денежных средств посредством кода статьи (каждому платежу и поступлению платежного календаря присваивается соответствующий код). Критерием качества оперативного финансового планирования является своевременное исполнение обязательств с нулевым итоговым сальдо по операционной деятельности.

Превышение расходами ожидаемых поступлений означает недостаточность собственных возможностей организации для их покрытия.

В целях недопущения дефицита бюджета(отрицательного сальдо в платежном календаре) должна быть заранее (на этапе разработки процесса исполнения бюджета) решена очередность оплаты счетов. Для этого все запланированные выплаты делят на группы по степени их важности.

К платежам первой очереди или обязательным платежам в большинстве случаев относят:

Заработную плату работников;

Налоговые платежи;

Погашение кредиторской задолженности перед основными поставщиками (за сырье, материалы, электроэнергию);

Погашение кредитов, полученных в банке;

Другие платежи (выплаты дивидендов, лизинговые платежи, выплаты по реструктуризированной задолженности и т.д.).

К группе платежей второй очереди, как правило, относят:

Премии и вознаграждения по итогам года;

Выплаты прочим кредиторам;

Закупки по не основной деятельности и некоторые другие платежи.

В целях ликвидации дефицита бюджета также может быть принято решение по пересмотру (корректировке) бюджета. Пересмотр расходной части бюджета рассматривается коллегиально: с участием руководства организации и руководителей центров финансовой отчетности .

Если имеется «излишек» денежных средств, это в определенной степени говорит о финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Однако избыточный денежный поток имеет и отрицательную сторону, которая проявляется в обесценивании временно не используемых денежных средств от инфляции, потере упущенной выгоды от прибыльного размещения свободных денежных активов в сфере краткосрочного их инвестирования. В конечном итоге это отрицательно сказывается на уровне рентабельности активов и собственного капитала организации. Поэтому необходимо использовать возможность для получения дополнительного дохода путем инвестирования «излишних» денежных средств, скажем, в высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги.

Прогноз баланса завершает процесс составления бюджета организации. Этот документ показывает, как изменится балансовая стоимость организации в результате осуществления финансово-хозяйственной деятельности в течение планового периода. В отличие от бухгалтерского баланса прогноз баланса может быть составлен не только для организации в целом, но и для отдельного вида бизнеса, структурного подразделения (самостоятельного юридического лица или филиала), инвестиционного проекта.

Баланс представляет собой сводную таблицу и состоит из двух основных разделов — активов и пассивов, которые должны быть равны между собой. Баланс активов и пассивов необходим для того, чтобы оценить, в какие виды активов направляются денежные средства и за счет каких видов пассивов предполагается финансировать создание этих активов. В активе баланса выделяют наиболее активную часть средств: текущие активы (счет в банке, касса, дебиторская задолженность), запасы и фиксированные активы. В пассиве отражаются собственные и заемные средства предприятия, их структура и прогнозы их изменения на планируемый период.

В отличие от прогноза отчета о прибылях и убытках, который показывает динамику финансовых операций предприятия, прогноз баланса отражает фиксированную, статистическую картину финансового равновесия предприятия.

Структура прогнозируемого баланса соответствует общепринятой структуре отчетного баланса предприятия, так как в качестве исходного используется отчетный баланс на последнюю дату.

При планируемом росте объема продаж (объема реализации) активы предприятия должны быть пропорционально увеличены, так как для наращивания производства и сбыта требуются дополнительные денежные средства на приобретение оборудования, сырья, материалов и т.п. Рост объема реализации продукции, как правило, приводит к увеличению дебиторской задолженности, так как предприятия предоставляют покупателям более долгие отсрочки платежей, расширяют практику продажи товаров на условиях консигнации.

Рост активов предприятия должен сопровождаться соответствующим увеличением пассивов, так как растет кредиторская задолженность (обязательства по оплате поставок сырья, энергии, различных услуг), увеличивается потребность в заемных и привлеченных средствах.

Прогноз баланса строится на основе баланса на начало периода с учетом предполагаемых изменений каждой статьи баланса. Для определения изменения в статьях баланса используется информация, содержащаяся в бюджете доходов и расходов (БДР) и бюджете движения денежных средств (БДДС) в соответствии с формулой 1:

Разработка этого документа начинается с планирования активов.

Для увязки бюджета доходов и расходов с прогнозом баланса анализируется изменение суммы оборотных активов в зависимости от увеличения (уменьшения) объемов продаж. Остаток денежных средств — это разница между суммой финансирования (прибыль, целевое финансирование, кредиты и т.д.) и требуемыми инвестициями. В общем случае статьи «Касса, расчетные счета» и «Кредиторская задолженность» являются балансирующими при подготовке: прогноза баланса, посредством чего актив и пассив приводятся в равновесие.

Будущую балансовую стоимость внеоборотных активов можно подсчитать путем прибавления к уже имеющейся балансовой стоимости запланированных расходов на основные средства и нематериальные активы и вычитания из этой суммы износа за период и балансовой стоимости реализованных основных средств. Данные по приобретению основных средств в планируемом периоде приводятся в инвестиционном бюджете. При планировании пассива балансаоцениваются следующие статьи:

Кредиторская задолженность поставщикам материалов;

Задолженность по заработной плате;

Начисленные налоги (расчеты с бюджетом);

Собственный капитал на конец планового периода;

Размер уставного капитала;

Нераспределенная прибыль;

Долгосрочные пассивы.

Статьи активов и обязательств сводятся в прогноз баланса.

Бюджет организации всегда разрабатывается на определенный временной период, который называется бюджетным. Правильный выбор продолжительности бюджетного периода очень важен для эффективности бюджетного планирования организации.

Как правило, сводный бюджет организации составляется и утверждается на весь бюджетный период (обычно это один календарный год). Это объясняется тем, что за такой промежуток времени выравниваются сезонные колебания конъюнктуры. К тому же такой период времени соответствует законодательным требованиям к отчетному периоду. Индикативно,т.е. без утверждения в качестве системы целевых показателей и нормативов, обязательных к исполнению, некоторые показатели бюджетов могут устанавливаться на более продолжительный период (три—пять лет). Кроме того, внутри бюджетного периода каждый из бюджетов имеет разбивку на подпериоды. Интервал планированияустанавливается бюджетным регламентом конкретного предприятия. Как правило, максимальная продолжительность интервала планирования в рамках бюджетного периода месяц, а в первом квартале - декаду и даже неделю.

1.2. Факторы, влияющие на эффективность финансового планирования в компании

Поскольку в данной работе основной акцент смещен на построение финансового планирования в торговой организации, то рассмотрение влияния факторов на эффективность планирования будет рассмотрено относительно торговой организации.

Факторы, оказывающие влияние на финансовое планирование организации следует рассматривать в комплексе. Внешние и внутренние, политические и экономические факторы находятся во взаимосвязи и неотделимы от текущего и планируемого финансового состояния любой компании. Поскольку организация представляет собой открытую социально-экономическую систему, для поддержания и развития ее деятельности требуется координация внутренних возможностей организации с потребностями и изменениями внешней среды .

Например, в такой нестабильной экономической ситуации в России, как сейчас, в период глобального экономического кризиса, безработицы, когда национальная валюта ослабевает по отношению к доллару и евро, достаточно сложно дать четкий прогноз по ценам на продукцию и по объему продаж на долгосрочную перспективу на падающем рынке. Совершенно определенно можно сказать, что, скорее всего, будет либо сокращение объемов продаж, либо в лучшем случае их сохранение на прежнем уровне. Нестабильная денежно-кредитная политика государства также оказывает существенное негативное влияние на эффективность финансового планирования.

Необходимо также учитывать влияние следующих внутренних факторов:

1. Организационной структуры
2. Стратегических целей и задач предприятия
3. Тактики реализации поставленных целей
4. Информационной основы финансового планирования
5. Методического обеспечения финансового планирования
6. Контроля и стимулирования подразделений и их руководителей

Чем сложнее организационная структура, чем больше стратегических целей и задач, тем сложнее осуществлять планирование и контроль. Необходимо больше ресурсов, больше внутренних регламентирующих документов, регулирующих процедуру финансового планирования и контроля в организации. Для определения порядка перемещения информации внутри компании нужно спроецировать процессы планирования на организационную структуру компании, то есть распределить обязанности, связанные с обеспечением функционирования системы между руководителями организации, а также назначить орган, ответственный за работу системы в целом. Что касается методического обеспечения, то необходим целый комплекс внутрифирменных документов, позволяющих согласовывать различные звенья цепочки финансового планирования:

Организационный регламент

Временной регламент

Формат и состав управленческих планов, необходимых для финансового планирования.

Контрольно-стимулирующий фактор основывается на итогах выполнения плана, лучше всего, если структурные подразделения компании премируются за позитивные отклонения от запланированных бюджетных показателей (превышение объемов продаж, снижение коммерческих расходов и пр.) Таким образом, руководство подразделений будет заинтересовано в максимизации показателей деятельности компании и будет нести ответственность за планируемые показатели. Иначе, нарушается принцип «обратной связи» - руководитель подразделения при подведении итогов всегда может сослаться на непредвиденные обстоятельства, возникшие за время бюджетного периода, и, тем самым, бюджет из обязательного плана превращается в набор благих пожеланий.

В торговых организациях развитие бизнеса в первую очередь ограничено емкостью рынка, поэтому основную роль в формировании финансового плана играет план продаж.

На прогноз объемов продаж влияют следующие факторы:

Объем продаж предшествующих периодов;

Зависимость продаж от общеэкономических показателей, уровня занятости, цен, уровня личных доходов потребителей;

Относительная прибыльность продукции, изучение рынка, рекламная компания;

Ценовая политика, качество продукции;

Конкуренция;

Сезонные колебания;

Долгосрочные тенденции продаж для различных товаров.

Уровень коммерческих расходов зависит от следующих факторов:

Стадии жизненного цикла изделия

Типа рынка потребителей

Если изделие совершенно новое, но с большими перспективами и планируется выход на новый рынок, то абсолютно логично вкладывать значительные суммы в продвижение товара. При этом уровень коммерческих расходов может доходить до 5 и более процентов от объема продаж. Если же изделие находится на стадии сокращения его сбыта из-за сокращения рынка, то коммерческие затраты могут быть сведены к 0.

Если изделие предназначено для потребительского рынка, то затраты на его продвижение будут выше, чем если бы данное изделие предназначалось для индустриального рынка, что связано с доведением товара до индивидуального потребителя.

1.3. Система финансово-экономических показателей, используемых в финансовом планировании

В данной главе будут рассмотрены наиболее значимые и актуальные финансово-экономические показатели:

Финансовой устойчивости;

Ликвидности;

Рентабельности;

Деловой активности.

Коэффициент концентрации собственного капитала определяет долю средств, инвестированных в деятельность предприятия. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

Коэффициент маневренности характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, какая часть в источниках формирования внеоборотных активов на отчетную дату приходится на собственный капитал, а какая на долгосрочные заемные средства. Особо высокое значение этого показателя свидетельствует о сильной зависимости от привлеченного капитала, о необходимости выплачивать в перспективе значительные суммы денежных средств в виде процентов за пользование кредитами.

Для расчета показателей финансовой устойчивости используются следующие формулы:

Оценка ликвидности

Анализ ликвидности - это оценка степени покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств .

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности по смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Для расчета показателей ликвидности используются следующие формулы:

Оценка рентабельности

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности организации, служит рентабельность. Расчет этого показателя позволяет проанализировать эффективность использования тех или иных активов предприятия. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

Для расчета показателей рентабельности используются следующие формулы:

Оценка деловой активности

Важнейшую часть финансовых ресурсов организации представляют ее оборотные активы. Они включают запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторскую задолженность. От состояния оборотных активов зависит успешность осуществления производственного и операционного цикла организации, поскольку недостаток оборотных средств парализует деятельность организации и может привести к отсутствию возможности оплачивать по своим обязательствам и к банкротству. Анализ показателей деловой активности в основном строится на анализе оборачиваемости оборотных активов, так как от нее зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов .

Для расчета показателей деловой активности используются следующие формулы, где период 365 дней:

Итак, мы рассмотрели основные показатели, которые характеризуют положение предприятия и являются основой для финансового планирования деятельности. Исходными данными для расчета являются форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, способность погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности. Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют степень возможности банкротства предприятия в связи с использованием заемных ресурсов.

В результате проведения анализа ликвидности определяется, в какой степени текущие обязательства обеспечены различными видами оборотных активов предприятия.

Для анализа рентабельности рассчитываются две группы коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность деятельности. Кроме того, может проводиться оценка прибыльности (рентабельности) предприятия, которая дает характеристику эффективности движения капитала предприятия.

Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости) характеризуют оборачиваемость всех активов, дают информацию об эффективности работы предприятия в целом. Результаты анализа оборачиваемости позволяют выявить положительные или отрицательные тенденции в структуре оборотного капитала с точки зрения длительности оборота. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение потенциала предприятия.

Проведение финансового анализа является основой для определения возможных проблем в деятельности предприятия и помогает наметить мероприятия по их преодолению.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ КОМПАНИИ ООО «ДТС»

2.1. Общая характеристика компании ООО «ДТС»

ООО «ДТС» является дочерней компанией японской «Сумитомо Раббер Индастриз», Лтд в России. Сумитомо Раббер Индастриз, Лтд производит и реализует шины под такими торговыми марками, как Dunlop, Falken, Goodyear, Sumitomo и Ohtsu. В дополнение к Представительствам в Китае и Индонезии, Sumitomo Group, совместно с The Goodyear Tire and Rubber Company, осуществляет производство и продажи в Европе и Северной Америке. Основной вид деятельности ООО «ДТС» в России - реализация высококачественной шинной продукции крупным оптовым дилерам.

Поскольку ООО «ДТС» является торговой организацией, связанной с осуществлением внешнеэкономической деятельности, то доходы и расходы компании формируются в иностранной валюте и рублях. Расчеты с материнской компанией в Японии осуществляются в Долларах США, расчеты с поставщиками в части перевозки товара международным транспортом и хранения в пункте назначения осуществляются в Евро, расчеты с покупателями и поставщиками в России, а также с Таможенными органами по поводу импортной очистки товаров осуществляются в рублях.

В основе планирования денежных доходов и расходов ООО «ДТС» лежат: план импорта (план закупок товаров у материнской компании), ставки транспортных расходов, расходов по складскому хранению, страховых и таможенных платежей; расходы на передел (ошиповка зимних покрышек). Основную сложность составляет планирование платежей на таможню по импорту товаров. Помимо установленных ставок, таможенной стоимости, на их общий размер влияют и другие факторы, например время нахождения груза на таможне, а также корректировки таможенной стоимости товаров, которые могут составлять до 6% от стоимости товаров.

Расходы в ООО «ДТС» распределяются следующим образом:

около 90% расходов компании составляют переменные затраты, около 10% - постоянные.

Переменные затраты ООО «ДТС» следующие:

Таможенные пошлины и сборы;

Услуги хранения на складе;

Транспортные услуги;

Услуги по ошиповке шин.

Постоянные затраты ООО «ДТС» следующие:

Лизинг машин и оборудования;

Общехозяйственные расходы;

Административные и управленческие расходы;

Коммерческие расходы (включающие расходы на рекламу и маркетинг);

Заработная плата работников ООО «ДТС»;

Анализ финансового состояния компании ООО «ДТС» будет произведен за период 4 года в разрезе наиболее актуальных показателей:

Финансовой устойчивости;

Ликвидности;

Рентабельности;

Деловой активности.

Основными информационными источниками для финансового анализа ООО «ДТС» являются финансовая отчетность - бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках (Приложение 3 и 4)

Результаты проведенного анализа финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности и деловой активности ООО «ДТС» представлены в Приложении 5. Наглядно динамика коэффициентов показана на рисунках рисунках 2.1, 2.2, 2.3.

Оценка финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости для ООО «ДТС» были рассчитаны следующим образом:

Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии) = Капитал/ Валюта баланса

Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии) 2005 = 113893/559556=20,35%

Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии) 2006 = 315828/1018508=31,01%

Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии) 2007 = 595730/1840492=32,37%

Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии) 2008 = 833122/2715028=30,69%

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = Оборотные активы - краткосрочные обязательства/ Оборотные активы

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 2005 = 517771-445379/ 517771=13,98%

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 2006 = 972821-702126/ 972821=27,83%

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 2007 = 1793962-1244761/ 1793962=30,61%

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 2008 = 2672044-1880467/ 2672044=29,62%

Коэффициент маневренности собственных средств = Капитал и резервы - Внеоборотные активы/ Капитал и резервы

Коэффициент маневренности собственных средств 2005 =113893-41785/ 113893=63,31%

Коэффициент маневренности собственных средств 2006 =315828-45688/ 315828=85,53%

Коэффициент маневренности собственных средств 2007 =595730-46530/ 595730=92,19%

Коэффициент маневренности собственных средств 2008 =833122-42984/ 833122=94,84%

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств = Долгосрочные кредиты и займы/ (Долгосрочные кредиты и займы + Собственный капитал)

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 2005=284/ (284+113893)=0,25%

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 2006=553/ (553+315828)=0,17%

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 2007=0/ (0+595730)=0,00%

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 2008= 1493/ (1493+833122)= 0,17%

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств = Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы/ Собственный капитал

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 2005=

(284+445379)/ 113893=391,30%

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 2006= (553+702126)/ 315828=222,49%

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 2007=

(0+1244761)/ 595730=208,95%

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 2008=

(1439+1880467)/ 833122=225,89%

Рисунок 2.1 Динамика коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости достаточно нестабильны за период с 2005 по 2008 год:

Оценка ликвидности

Показатели ликвидности для ООО «ДТС» были рассчитаны следующим образом:

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы/ Краткосрочные обязательства

Коэффициент текущей ликвидности 2005=517771/ 445379=116,25%

Коэффициент текущей ликвидности 2006=972821/ 702126=138,55%

Коэффициент текущей ликвидности 2007=1793962/ 1244761=144,12%

Коэффициент текущей ликвидности 2008=2672044/ 1880467=142,09%

Коэффициент быстрой ликвидности = Денежные средства + Высоколиквидные ценные бумаги + Дебиторская задолженность/ Краткосрочные обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности 2005=(75159+305059)/ 445379=85,37%

Коэффициент быстрой ликвидности 2006=(64296+668019)/ 702126=104,30%

Коэффициент быстрой ликвидности 2007=(360663+556576)/ 1244761=73,69%

Коэффициент быстрой ликвидности 2008=(663047+639857)/ 1880467=69,29%

Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства +Быстрореализуемые ценные бумаги/ Краткосрочная задолженность

Коэффициент абсолютной ликвидности 2005=305059/ 445379=68,49%

Коэффициент абсолютной ликвидности 2006=668019/ 702126=95,14%

Коэффициент абсолютной ликвидности 2007=556576/ 1244761=44,71%

Коэффициент абсолютной ликвидности 2008=639857/ 1880467=34,03%

Оценка показателей ликвидности, в целом, показала хорошие результаты:

Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении всего анализируемого периода был на высоком уровне и повысился с 68,49% в 2005 году до 124,88% в 2008 году. Коэффициент быстрой ликвидности был выше нормы в 2006 и 2008 годах и составлял 104,30% и 254,29% соответственно. Коэффициент текущей ликвидности в 2008 году показал результат выше рекомендуемого значения и составил 254,50%.

Рисунок 2.2 Динамика коэффициентов ликвидности

Оценка рентабельности

Показатели рентабельности для ООО «ДТС» были рассчитаны следующим образом:

Общая рентабельность = Прибыль до налогообложения/ Выручка от реализации продукции

Общая рентабельность 2005=122334/1282782=9,54%

Общая рентабельность 2006=273417/2053246=13,32%

Общая рентабельность 2007=372414/2825354=13,18%

Общая рентабельность 2008=346133/3601789=9,61%

Рентабельность продаж = Прибыль от продажи/ Выручка от реализации продукции

Рентабельность продаж 2005=100881/1282782=7,86%

Рентабельность продаж 2006=263479/2053246=12,83%

Рентабельность продаж 2007=388429/2825354=13,75%

Рентабельность продаж 2008=378649/3601789=10,51%

Рентабельность капитала (ROE) = Чистая прибыль/ Средняя величина капитала

Рентабельность капитала (ROE) 2006=201935/ 0,5*(113893+315828)=93,98%

Рентабельность капитала (ROE) 2007=279903/ 0,5*(315828+595730)=61,41%

Рентабельность капитала (ROE) 2008=237393/ 0,5*(595730+833122)=33,23%

Рентабельность активов (ROA) = Чистая прибыль/ Средняя величина активов предприятия

Рентабельность активов (ROA) 2006=201935/ 0,5*(559556+1018508)=25,59%

Рентабельность активов (ROA) 2007=279903/ 0,5*(1018508+1840492)=19,58%

Рентабельность активов (ROA) 2008=237393/ 0,5*(1840492+2715028)=10,42%

Чистая норма прибыли (ROS) = Чистая прибыль/ Выручка от реализации продукции

Чистая норма прибыли (ROS) 2005= 101763/ 1282782=7,93%

Чистая норма прибыли (ROS) 2006= 201935/ 2053246=9,83%

Чистая норма прибыли (ROS) 2007= 279903/ 2825354=9,91%

Чистая норма прибыли (ROS) 2008= 237393/ 3601789=6,59%

Показатели рентабельности ООО «ДТС» за период с 2005-2008 годы находились на достаточно высоком уровне:

Общая рентабельность находилась на уровне 9,54% - 13,32%

Рентабельность продаж находилась на уровне 7,86% - 13,75%

Рентабельность капитала (ROE) упала с 93,98% в 2006 году до 33,23% в 2008 году.

Рентабельность активов (ROA) несколько упала с 25,59% в 2006 году до 14,90% в 2008 году.

Чистая норма прибыли находилась в пределах 6,59% - 9,91%.

Рисунок 2.3 Динамика показателей рентабельности

Оценка деловой активности

Показатели деловой активности были рассчитаны исходя из выбранного периода в 365 дней:

Период погашения дебиторской задолженности (дней) = Среднее значение дебиторской задолженности/ Выручка от реализации* Период

Период погашения дебиторской задолженности 2006 = 0,5*(75159+64296)/ 2053246*365=12 дней

Период погашения дебиторской задолженности 2007 = 0,5*(64296+360663)/ 2825354*365=27 дней

Период погашения дебиторской задолженности 2008 = 0,5*(360663+663047)/ 3601789*365=52 дней

Период погашения кредиторской задолженности (дней) = Среднее значение кредиторской задолженности/ Выручка от реализации* Период

Период погашения кредиторской задолженности 2006 = 0,5*(445379+702126)/2053246*365=102 дней

Период погашения кредиторской задолженности 2007 =0,5*(702126+1244761)/2825354*365=126 дней

Период погашения кредиторской задолженности 2008 =0,5*(1244761+1880467)/3601789*365=158 дней

Период оборота запасов и затрат (дней) = Среднее значение стоимости запасов и затрат/ Себестоимость продукции* Период

Период оборота запасов и затрат 2006 = 0,5*(136899+654+238132+2375)/

/1584717*365= 44 дней

Период оборота запасов и затрат 2007= =0,5*(238132+2375+872444+1477)/2145026*365=95 дней

Период оборота запасов и затрат 2008= =0,5*(872444+1477+1368106+955)/2796693*365=146 дней

Период оборота активов (дней) = Выручка от реализации/ Среднее значение стоимости активов

Период оборота активов 2006 = 365/(2053246/(0,5*(559556+1018508)))=140 дней

Период оборота активов 2007 =365/(2825354/(0,5*(1018508+1840492)))=185 дней

Период оборота активов 2008 =365/(3601789/(0,5*(1840492+2715028)))=231 дней

Отношение кредиторской задолженности к дебиторской = Кредиторская задолженность/ Дебиторская задолженность

Отношение кредиторской задолженности к дебиторской 2005 =445379/ 75159 =592,58%

Отношение кредиторской задолженности к дебиторской 2006 =702126/ 64296=1092,02%

Отношение кредиторской задолженности к дебиторской 2007 =1244761/ 360663=345,13%

Отношение кредиторской задолженности к дебиторской 2008 =1880467/ 663047=283,61%

Показатели деловой активности представили следующую картину в 2005-2008 гг:

Период погашения дебиторской задолженности увеличился с 12 дней в 2006 году до 52 дней в 2008 году.

Период погашения кредиторской задолженности сократился с 102 дней в 2006 году до 89 дней в 2008 году.

Период оборота активов находился в пределах от 140 до 185 дней.

Доля дебиторской задолженности в валюте баланса составляла 13,43%; 6,31%; 19,60% и 49,23% в 2005, 2006, 2007 и 2008 годах соответственно.

2.2. Характеристика настоящей системы финансового планирования в ООО «ДТС»

Финансовый блок в ООО «ДТС» представляет Финансовый отдел, который подчиняется Финансовому директору ООО «ДТС», а также Отдел Бухгалтерии, подчиняющийся Главному бухгалтеру компании.

В компании осуществляется краткосрочное и долгосрочное финансовое планирование в разрезе Бюджета доходов и расходов и Прогнозного баланса. Эти планы составляются на годовой и ежемесячной основе. Срок предоставления ежемесячных Бюджета доходов и расходов и Прогнозного баланса - до 30 числа месяца, предшествующего планируемому.

Входящей информацией для составления Бюджета доходов и расходов являются:

Бюджет операционных расходов, формируемый финансовым отделом, куда включены расходы на оплату труда, аренду помещения, общехозяйственные и управленческие расходы;

Бюджет коммерческих расходов, представляемый отделом маркетинга;

Бюджет налоговых платежей, представляемый отделом бухгалтерии;

Прогноз прочих инвестиционных и финансовых вложений, формируемый финансовым отделом.

Входящей информацией для составления Прогнозного баланса являются:

Бюджет фонда заработной платы, представляемый отделом по управлению персоналом;

Бюджет доходов и расходов;

Платежный календарь, формируемый финансовым отделом;

Прогноз баланса готовой продукции и продукции в НЗП на складе, представляемый отделом логистики;

Бюджет продаж, представляемый отделом продаж;

Бюджет налоговых платежей, представляемый отделом бухгалтерии.

Контроль за исполнением показателей финансовых планов в ООО «ДТС» возлагается на службы, подчиненные финансовому директору - финансовый отдел и отдел бухгалтерии. Оперативный анализ выполнения планов проводится ежемесячно всеми лицами, ответственными за разработку бюджетов. Финансовый отдел собирает обобщенную информацию по выполнению бюджетов за месяц и оформляет ее в виде служебной записки в адрес финансового директора компании.

Современные условия функционирования предприятия таковы, что конкуренция достаточно высока, а работать приходится в условиях риска и нестабильности, что в свою очередь приводит к значительному увеличению объема финансовой работы. Одновременно это влечет за собой существенное повышение роли и содержания финансовой работы на предприятии. Недооценка этого фактора может привести к потере финансовой устойчивости и даже наступлению банкротства предприятия.

Вся деятельность финансовой службы подчинена обеспечению финансовой стабильности и созданию устойчивых предпосылок для экономического роста и получения прибыли.

В обеспечении финансовыми ресурсами основной хозяйственной деятельности ООО «ДТС» и эффективном использовании их для реализации поставленных целей;

В организации взаимоотношений с финансово-кредитной системой и другими хозяйствующими субъектами;

В сохранении и рациональном использовании основного и оборотного капитала;

В обеспечении своевременности платежей по обязательствам предприятия в бюджет, банки, поставщикам и работникам.

Иными словами, сущность финансовой работы в ООО «ДТС» состоит в обеспечении кругооборота основного и оборотного капитала и поддержании финансовых отношений, сопутствующих коммерческой деятельности.

Финансовая служба ООО «ДТС» занимается:

Оперативной подготовкой финансовых документов, необходимых для принятия руководством предприятия эффективных управленческих решений;

Координацией деятельности всех подразделений для достижений главной цели предприятия;

Несет ответственность за качественное составление финансовых планов;

Без финансовой службы практически невозможно нормальное функционирование предприятия в рыночных условиях хозяйствования.

К важнейшим направлениям деятельности финансовой службы ООО «ДТС» относятся: финансовое планирование, оперативная и контрольно-аналитическая работа.

Финансовое планирование занимает важное место в организации всей финансовой деятельности предприятия. В ходе финансового планирования всесторонне оценивается финансовое состояние, определяется возможность увеличения финансовых ресурсов и выявляются направления наиболее эффективного их использования.

Финансовое планирование в ООО «ДТС» осуществляется на основе анализа информации о финансах, получаемой из бухгалтерской, статистической и управленческой отчетности.

В области планирования финансовая служба обеспечивает выполнение следующих задач:

Разработка проектов финансовых и кредитных планов со всеми необходимыми расчетами;

Определение потребности в собственном оборотном капитале;

Выявление источников финансирования хозяйственной деятельности;

Разработка плана капитальных вложений с необходимыми расчетами;

Участие в разработке бизнес-плана;

Составление кассовых планов, предоставляемых в учреждения банка;

Участие в составление планов реализации в денежном выражении и определение плановой суммы балансовой прибыли на год и по кварталам и показателей рентабельности.

В области оперативной работы финансовая служба ООО «ДТС» решает многочисленные задачи, основные из которых:

Обеспечение в установленные сроки платежей в бюджет и внебюджетные фонды, выплат процентов по краткосрочным и долгосрочным ссудам банков, выдачи заработной платы работникам и других кассовых операций, оплаты счетов поставщиков за отгруженные товарно-материальные ценности, услуги и работу;

Обеспечение финансирования затрат по основной деятельности;

Оформление кредитов в соответствии с договорами;

Ведение ежедневного оперативного учета: реализации продукции, прибыли от реализации, других показателей финансового плана;

Составление сведений о поступлении средств и справок о ходе выполнения показателей финансового плана и финансового состояния.

Большое значение в ООО «ДТС» уделяется контрольно-аналитической работе, так как ее эффективность во многом определяет финансовый результат деятельности предприятия. Финансовая служба осуществляют постоянный контроль за выполнением показателей финансового, кассового и кредитного планов, планов по прибыли и рентабельности, следит за использованием по назначению собственного и заемного капиталов, за целевым использованием банковского кредита. В осуществлении контрольно-аналитической работы финансовой службе большую помощь оказывает бухгалтерия, совместно с которой проверяется правильность составления смет, расчет окупаемости капитальных вложений, анализируются все виды отчетности, контролируется соблюдение финансовой и плановой дисциплины.

Можно сказать, что финансовый отдел ООО «ДТС» — часть единого механизма управления хозяйственной деятельностью, и поэтому он тесно связан с другими службами организации. Так, в результате тесных контактов с бухгалтерией в финансовый отдел предоставляются планы продаж и производства, списки кредиторов и дебиторов, документы по выплате заработной платы работникам и др. В свою очередь, финансовый отдел знакомит бухгалтерию с финансовыми планами и аналитическими отчетами об их выполнении.

От отдела маркетинга финансовая служба получает планы по сбыту продукции для планирования доходов и составления оперативных финансовых планов, смету расходов на обеспечение денежными средствами. Для проведения успешной маркетинговой кампании финансовая служба утверждает систему уступок в цене контракта, анализирует сбытовые и маркетинговые издержки, создавая таким образом условия для заключения крупных сделок.

С развитием рыночных отношений, основанных на многообразии форм собственности и правах коммерческой организации на полную хозяйственную самостоятельность и выхода на внешние рынки, перед финансовой службой ставится качественно новая задача — организация эффективного управления финансовыми ресурсами методами, адекватными рыночной экономике. Такая постановка задачи может успешно решаться лишь в рамках финансового менеджмента, являющегося ключевой подсистемой общей системы управления ООО «ДТС».

2.3. Формирование финансового плана ООО «ДТС»

Поскольку финансовый план включает в себя несколько составляющих, таких как прогнозный баланс, план прибылей и убытков, план движения денежных средств, то можно определить следующий порядок определения показателей, необходимых для составления планов в торговой организации, такой как ООО «ДТС»:

Выручка от реализации товаров (Прогноз объемов продаж)

Себестоимость проданных товаров

Запасы товаров на начало периода

Закупки товаров

Запасы товаров на конец периода

Операционные расходы

Для определения этих показателей необходимо составить бюджет продаж, бюджет себестоимости проданных товаров на основе вспомогательных бюджетов, бюджет закупок, бюджет операционных расходов и бюджет движения денежных средств.

Выручка от реализации товаров

Разработка данного документа начинается с определения плана продаж, т.е. с формирования бюджета реализации товаров. На этом этапе планирования детально изучается рынок, определяется динамика спроса с учетом сезонных колебаний и иных факторов, исследуются стратегии конкурентов. После того как руководству организации становится ясен возможный объем реализации товара, с учетом имеющихся запасов на начало планируемого периода и бюджета запасов товаров на конец периода, разрабатывается бюджет закупок товаров. Для компании ООО «ДТС» объем реализации на 2009 год определен в количестве:

94 000 летних шин и 75 000 зимних шин. Средняя цена реализации летней шины - 2500 руб. Средняя цена реализации зимней шины - 4000 руб. В январе, ноябре и декабре 2009 года продажи не запланированы.

Выручка от реализации летних шин: 94 000 * 2 500 = 235 000 руб.

Выручка от реализации зимних шин: 75 000 * 4 000 = 300 000 руб.

Более детальный расчет Плана продаж на 2009 год представлен в Приложении 6.

Себестоимость проданных товаров

Себестоимость проданных товаров определяется как сумма запасов товаров на начало периода и закупок товаров за период, уменьшенная на стоимость товарного запаса на конец периода.

Сумма запасов товаров на начало года и конец года равна 0.

Рассчитаем стоимость приобретенных товаров исходя из того, что закупочная цена равна 1600 руб. за 1 единицу.

стоимость приобретенных товаров =1600*18000= 28800 тыс. руб.

стоимость приобретенных товаров =1600*26000=41600 тыс. руб.

стоимость приобретенных товаров =1600*28000=44800 тыс. руб.

стоимость приобретенных товаров =1600*22000=35200 тыс. руб.

стоимость приобретенных товаров = 1600*11250=18000 тыс. руб.

стоимость приобретенных товаров =1600*17500=28000 тыс. руб.

стоимость приобретенных товаров =1600*23750=38000 тыс. руб.

Сентябрь:

стоимость приобретенных товаров =1600*15000=24000 тыс. руб.

стоимость приобретенных товаров =1600*7500=12000 тыс. руб.

Итого за год стоимость приобретенных товаров составит 270 400 тыс. руб. Результаты расчетов представлены в Таблице 2.4. Бюджет переменных и постоянных расходов на 2009 год Приложения к Дипломной работе.

Переменные затраты

- таможенные пошлины и сборы;

- услуги хранения на складе;

- транспортные услуги;

- услуги по ошиповке шин .

Расчет услуг по транспортировке:

Услуги по транспортировке рассчитываются исходя из следующих ставок:

Тр 1=150 000*18000/1000=2700 тыс.руб.;

Тр 2=18000/1800*45000= 450 тыс.руб.

Тр 1=150 000*26000/1000=3900 тыс.руб.

Тр 2=26000/1800*45 000=650 тыс.руб.

Тр 1=150 000*28000/1000=4200 тыс.руб.

Тр 2=28000/1800*45 000=700 тыс.руб.

Тр 1=150 000*22000/1000=3300 тыс.руб.

Тр 2=22000/1800*45 000=550 тыс.руб.

Тр 1=150 000*11250/1000=1688 тыс.руб.

Тр 2=11250/1800*45 000=281 тыс.руб.

Тр 1=150 000*17500/1000=2625 тыс.руб.

Тр 2=17500/1800*45 000=438 тыс.руб.

Тр 1=150 000*23750/1000=3563 тыс.руб.

Тр 2=23750/1800*45 000=594 тыс.руб.

Сентябрь:

Тр 1=150 000*15000/1000=2250 тыс.руб.

Тр 2=15000/1800*45 000=375 тыс.руб.

Тр 1=150 000*7500/1000=1125 тыс.руб.

Тр 2=7500/1800*45 000=188 тыс.руб.

Расчет расходов на ошиповку зимних шин:

Расходы на ошиповку составляют стоимость шипов и услуги по ошиповке шин. Стоимость шипов на одну шину составляет 70 руб. без НДС. Стоимость услуг по ошиповке одной шины составляет 20 руб. без НДС.

Таким образом:

Июнь: Расходы на ошиповку=11250*(20+70)=1013 тыс.руб.

Июль: Расходы на ошиповку=17500*(20+70)=1575 тыс.руб.

Август: Расходы на ошиповку=23750*(20+70)=2138 тыс.руб.

Сентябрь: Расходы на ошиповку=15000*(20+70)=1350 тыс.руб.

Октябрь: Расходы на ошиповку=7500*(20+70)=675 тыс.руб.

Расчет таможенных пошлин и сборов:

В таблице приложения 7 таможенные пошлины и сборы проходят по строке Прочие переменные затраты и рассчитываются по ставке 22% от Суммы Стоимости приобретенных товаров и их Транспортировки до границы.

Февраль: (28800+2700) тыс.руб.*0,22=6930 тыс.руб.

Март: (41600+3900) тыс.руб.*0,22=10010 тыс.руб.

Апрель: (44800+4200) тыс.руб.*0,22=10780 тыс.руб.

Май: (35200+3300) тыс.руб.*0,22=8470 тыс.руб.

Июнь: (18000+1688) тыс.руб.*0,22=4331 тыс.руб.

Июль: (28000+2625) тыс.руб.*0,22=6738 тыс.руб.

Август: (38000+3563) тыс.руб.*0,22=9144 тыс.руб.

Сентябрь: (24000+2250) тыс.руб.*0,22=5775 тыс.руб.

Октябрь: (12000+1125) тыс.руб.*0,22=2888 тыс.руб.

Расчет расходов на складское хранение:

Расходы на складское хранение рассчитываются по ставке 3,5 Евро без НДС за шину на срок 8 мес. Курс Евро условно принят 1 Евро = 40 руб. Поскольку весь товар перед отгрузкой покупателям в любом случае приходит на склад в Подмосковье, то объем складируемого товара составляет 100%.

Февраль: Складское хранение = 18000*3,5*40= 2520 тыс.руб.

Март: Складское хранение = 26000*3,5*40= 3640 тыс.руб.

Апрель: Складское хранение = 28000*3,5*40= 3920 тыс.руб.

Май: Складское хранение =22000*3,5*40= 3080 тыс.руб.

Июнь: Складское хранение =11250*3,5*40= 1575 тыс.руб.

Июль: Складское хранение =17500*3,5*40= 2450 тыс.руб.

Август: Складское хранение =23750*3,5*40= 3325 тыс.руб.

Сентябрь: Складское хранение =15000*3,5*40= 2100 тыс.руб.

Октябрь: Складское хранение =7500*3,5*40= 1050 тыс.руб.

Результаты расчетов переменных затрат представлены в таблице Приложения 7 к Дипломной работе.

Постоянные затраты

Рассчитаем следующие постоянные затраты ООО «ДТС»:

Арендная плата (а также коммунальные услуги);

Амортизация собственных основных фондов;

Общехозяйственные расходы;

- административные и управленческие расходы;

- коммерческие расходы (включающие расходы на рекламу и маркетинг);

- заработная плата работников ООО «ДТС»;

Налоги.

Поездки и командировки:

Бюджет по расходам предоставляет Отдел по управлению персоналом. Ежемесячный расход в 2009 году 200 тыс.руб.

200 тыс. руб.*12 = 2400 тыс. руб.

Расходы на промоушн:

Бюджет по расходам предоставляет Отдел маркетинга.

Май: 1500 тыс. руб.

Июнь: 800 тыс. руб.

Август: 900 тыс. руб.

Сентябрь: 900 тыс. руб.

Бюджет по расходам предоставляет Отдел маркетинга. Годовой расход средств на рекламу составит в 2009 году 14 700 тыс. руб.

Ежемесячный расход на аренду в 2009 году 650 тыс.руб.

Амортизация собственных основных фондов:

Норма амортизации по основным производственным фондам составляет 10%. В 2009 году поступления ОПФ не планируется. По данным бухгалтерии годовая сумма амортизации составляет 300 тыс. руб. Соответственно, ежемесячная сумма амортизации составит 25 тыс. руб.

300 000/12 = 25 тыс. руб.

Прочие постоянные общехозяйственные расходы:

Ежемесячный расход на общехозяйственные нужды в 2009 году составит 650 тыс.руб. Плановые цифры взяты исходя из фактических данных 2008 года.

650 тыс. руб.*12 = 7800 тыс. руб.

Прогнозный отчет о прибылях и убытках сформирован в соответствии с вышерассчитанными переменными и постоянными расходами и представлен в таблице в Приложении 1 к Дипломной работе.

Налог на прибыль рассчитан исходя из ставки 20% на 2009 год.

Бюджет движения денежных средств (БДДС)

БДДС представлен в таблице в Приложении 2 к Дипломной работе

Статьи БДДС рассчитаны по тем же видам расходов, что и для прогнозного отчета о прибылях и убытках.

Расчет поступлений от реализации продукции:

Поступления от реализации продукции рассчитываются в соответствии с планируемой выручкой (см. таблицу в Приложении 6) с учетом НДС. Условие - отгрузка товара по предоплате.

В январе 2009 года планируются поступления от покупателей в счет погашения дебиторской задолженности за продукцию, приобретенную в 2008 году в размере 10 004 700 рублей.

Февраль: 45000000*1,18 = 53100 тыс. руб.

Март: 65000000*1,18 = 76700 тыс. руб.

Апрель: 70000000*1,18 = 82600 тыс. руб.

Май: 55000000*1,18 = 64900 тыс. руб.

Июнь: 45000000*1,18 = 53100 тыс. руб.

Июль: 70000000*1,18 = 82600 тыс. руб.

Август: 95000000*1,18 = 112100 тыс. руб.

Сентябрь: 60000000*1,18 = 70800 тыс. руб.

Октябрь: 30000000*1,18 = 35400 тыс. руб.

Поступления денежных средств от реализации продукции на 2009 год составят 641 305 тыс.руб.

Расчет выбытий по закупу товарной продукции:

Февраль: 1600*18000= 28800 тыс. руб.

Март: 1600*26000=41600 тыс. руб.

Апрель: 1600*28000=44800 тыс. руб.

Май: 1600*22000=35200 тыс. руб.

Июнь: 1600*11250=18000 тыс. руб.

Июль: 1600*17500=28000 тыс. руб.

Август: 1600*23750=38000 тыс. руб.

Сентябрь: 1600*15000=24000 тыс. руб.

Октябрь: 1600*7500=12000 тыс. руб.

Расчет оплаты за транспортные услуги:

Оплата за транспортные услуги эстонской компании до склада в России начинается с декабря 2008 года и далее следует графику отгрузок (Плану продаж) с опережением на 2 месяца.

1. Транспортировка эстонской компанией до склада в России 150 000 руб. без НДС за трак, в 1 траке 1000 шин. В расчетах обозначено как Тр 1.

2. Транспортировка российской компанией от склада ООО «ДТС» до склада покупателей 45 000 руб. без НДС за трак, в траке 1800 шин. В расчетах обозначено как Тр 2.

Тр 1=150 000*26000/1000*1,18=4602 тыс.руб.

Тр 1=150 000*28000/1000*1,18=4956 тыс.руб.

Тр 2=18000/1800*45*1,18=531 тыс.руб.

Тр 1=150 000*22000/1000*1,18=3894 тыс.руб.

Тр 2=26000/1800*45*1,18=767 тыс.руб.

Тр 1=150 000*11250/1000*1,18=1991 тыс.руб.

Тр 2=28000/1800*45*1,18=826 тыс.руб.

Тр 1=150 000*17500/1000*1,18=3098 тыс.руб.

Тр 2=22000/1800*45*1,18=649 тыс.руб.

Тр 1=150 000*23750/1000*1,18=4204 тыс.руб.

Тр 2=11250/1800*45*1,18=332 тыс.руб.

Тр 1=150 000*15000/1000*1,18=2655 тыс.руб.

Тр 2=17500/1800*45*1,18=516 тыс.руб.

Тр 1=150 000*7500/1000*1,18=1328 тыс.руб.

Тр 2=23750/1800*45*1,18=701 тыс.руб.

Сентябрь:

Тр 2=15000/1800*45*1,18=443 тыс.руб.

Тр 2==7500/1800*45*1,18=221 тыс.руб.

Расчет оплаты услуг по ошиповке зимних шин:

Расходы на ошиповку составляют стоимость шипов и услуги по ошиповке шин. Стоимость шипов на одну шину составляет 70 руб. без НДС. Стоимость услуг по ошиповке одной шины составляет 20 руб. без НДС. Платежи осуществляются примерно за месяц до реализации ошипованного товара, соответственно, платежи начинаются в мае.

Таким образом:

Май: Расходы на ошиповку=11250*(20+70)*1,18=1195 тыс.руб.

Июнь: Расходы на ошиповку=17500*(20+70)*1,18=1859 тыс.руб.

Июль: Расходы на ошиповку=23750*(20+70)*1,18=2522 тыс.руб.

Август: Расходы на ошиповку=15000*(20+70)*1,18=1593 тыс.руб.

Сентябрь: Расходы на ошиповку=7500*(20+70)*1,18=797 тыс.руб.

Расчет выплат на Таможню:

Статья Таможенные пошлины и сборы рассчитываются по ставке 22% от Суммы стоимости приобретенных товаров и расходов на транспортировку до границы. Таможенный НДС к уплате рассчитывается исходя из ставки 18 % применимо к Сумме стоимости приобретенных товаров, расходов на транспортировку до границы и таможенной пошлины. Выплаты на таможню за товар, планируемый реализовывать с февраля, производятся, начиная с декабря 2008 года.

Соответственно, график платежей будет следующий:

Пошлина = (41600+3900)*0,22=10010 тыс.руб.

НДС =(41600+3900+10010)*0,18 = 9992 тыс.руб.

Пошлина = (44800+4200) *0,22=10780 тыс.руб.

НДС = (44800+4200+10780) *0,18 =10760 тыс.руб.

Пошлина = (35200+3300) *0,22=8470 тыс.руб.

НДС = (35200+3300+8470) *0,18 =8455 тыс.руб.

Пошлина = (18000+1688) *0,22=4331 тыс.руб.

НДС = (18000+1688+4331) *0,18 =4323 тыс.руб.

Пошлина = (28000+2625) *0,22=6738 тыс.руб.

НДС = (28000+2625+6738) *0,18 =6725 тыс.руб.

Пошлина = (38000+3563) *0,22=9144 тыс.руб.

НДС = (38000+3563+9144) *0,18 =9127 тыс.руб.

Пошлина = (24000+2250) *0,22=5775 тыс.руб.

НДС = (24000+2250+5775) *0,18 =5765 тыс.руб.

Пошлина = (12000+1125) *0,22=2888 тыс.руб.

НДС = (12000+1125+2888) *0,18 =2882 тыс.руб.

Расчет оплаты складского хранения:

Февраль: (2520+3640)*1,18=7269 тыс.руб.

Март: (3920+3080) *1,18=8260 тыс.руб.

Апрель: (1575+2450) *1,18=4750 тыс.руб.

Май: (3325+2100+1050)*1,18=7641 тыс.руб.

Расчет выплат персоналу компании:

Выплаты персоналу осуществляются в соответствии с Прогнозным отчетом о прибылях и убытках.

Все остальные платежи в части постоянных расходов осуществляются в соответствии с Прогнозным отчетом о прибылях и убытках с НДС. Соответственно, суммы платежей в 2009 году будут следующие:

Поездки и командировки:

2400 тыс. руб.*1,18=2832 тыс. руб.

Промо-акции:

4100 тыс. руб.*1,18=4838 тыс. руб.

14700 тыс. руб.*1,18=17346 тыс. руб.

7800 тыс. руб.*1,18=9204 тыс. руб.

Прочие постоянные расходы:

3600 тыс. руб.*1,18=4248 тыс. руб.

Прогноз баланса

Прогноз баланса завершает процесс финансового планирования в ООО «ДТС». Прогноз баланса компании построен на основе данных конца года баланса 2008 года.

Расчет актива баланса:

Строка 120 актива Баланса: 4298 тыс. руб.-300 тыс. руб.=3998 тыс. руб. (предполагается, что поступлений ОС в 2009 году не планируется).

Строка 130 актива Баланса: без изменений.

Строка 220 актива Баланса: без изменений.

Строка 240 актива Баланса: 66305 тыс. руб.-10005 тыс. руб. (данные БДДС январь)+100000 тыс. руб. (вклад на депозит БДДС сентябрь) =156300 тыс. руб=

Строка 260 актива Баланса: 28 388 тыс. руб. (по данным ББДС остаток на конец 2009 года).

Строка 270 актива Баланса: без изменений.

Итого Активы всего: 188 790 тыс. руб.

Расчет пассива баланса:

Строка 410 пассива Баланса: без изменений.

Строка 470 пассива баланса: 76465 тыс. руб.+46738 тыс. руб. (данные БДР)=123203 тыс. руб.

Строка 590 пассива баланса: без изменений.

Строка 620 пассива баланса: 51236 тыс. руб. + 8027 тыс. руб. (задолженность таможенным органам) - 7965 тыс. руб. (погашение задолженности по ошиповке) - 1377 тыс. руб. (погашение задолженности по транспортировке)= 58596 тыс. руб.

Итого Пассивы всего: 188 790 тыс. руб.

ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ООО «ДТС»

3.1. Выявление и анализ направлений финансового планирования, нуждающихся в совершенствовании и дополнительном контроле

В компании ООО «ДТС» финансовое планирование основано на составлении Прогнозного отчета о прибылях и убытках ежегодно и ежемесячно, а также на составлении ежегодного Прогнозного баланса. Это позволяет компании оперативно планировать финансовый результат, определять экономическую эффективность работы компании, ее экономический потенциал и финансовое состояние на определенный период вперед. Таким образом, одно из важнейших направлений финансового планирования и контроля остается не охваченным в рамках регулярного менеджмента - это Бюджет движения денежных средств. С помощью этого инструмента можно оценить сколько денежных средств и в каком именно периоде потребуется компании. Кроме того, планирование этого документа в ежемесячном порядке позволяет повысить платежную дисциплину в компании, а также с помощью определенных организационных процедур и методов - обеспечить практически 100% выполнение бюджета движения денежных средств, а следовательно и прогнозного отчета о прибылях и убытках. А раз обеспечено 100% выполнение плана, значит, компания достигла своих целей и запланированных результатов на заданный период времени.

Основная цель финансового планирования заключается в том чтобы организовать деятельность таким образом, чтобы она была эффективной, т.е. приносила прибыль. Необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития основой деятельности, обеспечивающая превышение выручки от реализации над затратами (издержками) по ее производству и сбыту.

Оптимизация прибыли предприятия в условиях рыночных отношений требует постоянного притока оперативной информации не только внешнего характера (о состоянии рынка, спроса на продукцию, ценах и т.п.), но и внутреннего (о формировании затрат и себестоимости). Эта информация опирается на систему учета расходов по местам их возникновения и видам деятельности, на выявленные отклонения расхода ресурсов от стандартных норм и смет, на данные о калькуляции себестоимости отдельных видов продукции, на учет результатов реализации по видам изделий. Важно отметить, что в зависимости от учетной политики, проводимой предприятием в области учета, степень детализации учета затрат, а следовательно, и анализа различны для разных предприятий. Методика анализа прибыли и себестоимости зависит также от полноты включения затрат в себестоимость, наличия раздельного учета переменных и постоянных затрат.

Основой оптимизации прибыли является расчет и анализ уровня безубыточности деятельности. Анализ и расчет безубыточности деятельности в ООО «ДТС» практически никогда не делается.

Расчет безубыточности деятельности строится на разделении затрат предприятия на постоянные и переменные.

К переменным затратам в ООО «ДТС», относятся затраты, величина которых изменяется с изменением объемов реализации продукции: Стоимость приобретенных для реализации товаров, Транспортировка (до границы), Расходы на ошиповку и Прочие переменные затраты.

К постоянным затратам ООО «ДТС», относятся затраты, величина которых не меняется с изменением объема производства, например заработная плата (с учетом ЕСН), поездки и командировки, расходы на промоушн, реклама, аренда офиса, амортизация, прочие постоянные общехоз. Расходы.

Анализ безубыточности деятельности проводится в целях изучения зависимости между изменениями объема производства, издержками и прибылью в течение краткосрочного периода. Особое внимание уделяется определению точки безубыточности (критической точки, порога рентабельности).

Критической считается такая точка объема реализации, при которой предприятие имеет затраты, равные выручке. Предприятие в этом случае не имеет ни убытка, ни прибыли.

Метод уравнения основан на исчислении чистой прибыли по формуле:

TR - VC - FC = П, (21)

где TR - выручка от реализации продукции (работ, услуг);

VC - переменные затраты на этот объем реализации;

FC - постоянные затраты в общей сумме;

П - прибыль от реализации продукции.

Записав каждый показатель более детально, формулу можно представить в следующем виде:

P * Q - FC * Q - VC = П, (22)

Где, P - цена единицы продукции;

Q - количество;

FC - постоянные затраты на единицу продукции.

Обозначим в формуле количество единиц, то есть объем реализации (производства) в точке безубыточности через Х, правую часть уравнения приравняем к нулю, так как в точке безубыточности у участников рынка нет прибыли и получим:

Х * (P - AVC) -FC = 0. (23)

В скобках образуется маржинальный доход на единицу продукции, то есть разница между выручкой и переменными затратами. Отсюда объем реализации в критической точке определяется:

Х = FC /МД, (24)

где МД - маржинальный доход на единицу продукции.

В состав маржинального дохода включается прибыль и постоянные издержки. Предприятия так должны реализовывать свою продукцию, чтобы маржинальный доход равнялся сумме постоянных затрат. Для этого необходимо создание информационно-консультационных, маркетинговых служб. Они будут способствовать изучению рынка сбыта и определению наиболее эффективных каналов реализации шин. В этом случае достигается точка равновесия: маржинальный доход равен постоянным затратам.

МД * Q = FC . (25)

Q тб = FC /МД / Q (26)

Где: Qтб - объём реализации в точке безубыточности

Доля маржинальной прибыли в выручке предприятия характеризуется коэффициентом маржинальной прибыли (Км), который показывает, сколько рублей маржинальной прибыли получает ООО «ДТС», с каждого рубля выручки:

Км = МД/ TR (27)

Чем больше коэффициент маржинальной прибыли, тем большая часть выручки остается на погашение постоянных затрат и образование прибыли. Поэтому при стабильно высоких объемах выручки предприятию выгоден высокий коэффициент маржинальной прибыли.

Таким образом, запланировав выручку от реализации продукции, можно определить размер ожидаемого маржинального дохода.

Для этого важно определять зону безопасности, или запас прочности. Этот показатель показывает, насколько может сократится объем реализации, прежде чем ООО «ДТС» начнет нести убытки:

ЗБ = Q ф - Q тб, (28)

где ЗБ - зона безопасности;

Qф - фактическая или планируемая реализация;

Qтб - реализация на пороге рентабельности.

Чем больше запас прочности, тем стабильнее положение предприятия, тем меньше риск получения убытка в результате колебаний объемов реализации.

Если предприятие имеет положительный запас прочности, то есть на графике безубыточности находится справа от критической точки, его прибыль определяется:

П = Зп * МД/ Q . (29)

Таким образом, любое изменение объема реализации вызывает еще более сильное изменение прибыли. Эта зависимость называется эффектом операционного рычага(ОР):

ОР = МД/П (30)

С помощью силы операционного рычага выявляется математическая зависимость: если прибыль равна 0, сила операционного рычага стремится к бесконечности - даже самые слабые колебания вокруг критической точки вызывают сильные относительные колебания прибыли.

Сила операционного рычага показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на один процент.

Все перечисленные показатели можно использовать для финансового планирования и прогнозирования деятельности ООО «ДТС»

Произведем расчет безубыточности деятельности ООО «ДТС».

Расчет будем производить на основании данных Бюджета доходов и расходов на 2009 год (приложение 1).

За сумму переменных затраты примем затраты на закупку продукции в размере 367565 тыс. руб.

За постоянные затраты примем условно коммерческие и общехозяйственные расходы в сумме 103265 тыс. руб.

Средняя цена летних шин составляет 2500, зимних шин - 4000 руб. Условно определим среднюю цену реализации шин:

(4000+2500)/2=3250 руб.

Таблица 3.1

Расчет уровня безубыточности и запаса финансовой прочности

Наши расчеты показали, что предприятие должно в среднем реализовать 164615 ед. продукции (шин) по 3,25 тыс. руб. При этом, чтобы не иметь убытков, предприятию необходимо реализовать 101526 ед. продукции по цене 3,25 тыс. руб. Т.е запас прочности составляет 63089 ед.

В финансовых показателях это получается таким образом - чтобы покрыть свои постоянные и переменные расходы предприятию необходимо реализовать продукцию на 329960 тыс. руб, после того, как ООО «ДТС» достигнет такого уровня выручки, оно уже будет получать прибыль. Т.е. предприятие имеет запас финансовой прочности в 205040 тыс. руб.

Расчет и контроль безубыточности деятельности является необходимым в сложных экономических условиях, поэтому основной рекомендацией по совершенствованию финансового планирования является условие составления финансового плана, имеющего хороший запас финансовой прочности.

Итак, мы определили, что рассчитанный финансовый план ООО «ДТС» имеет достаточно хороший запас финансовой прочности. Т.е. предприятие даже при возможном снижении объемов реализации сможет выжить в сложных экономических кризисных условиях.

3.2. Разработка рекомендаций по совершенствованию финансового планирования в ООО «ДТС»

Первый шаг к повышению эффективности финансового планирования в компании ООО «ДТС» - это ежемесячное составление Бюджета движения денежных средств, который был рассчитан и представлен в Главе 2 пункте 3 настоящей работы. Второй шаг - это разработка организационной процедуры по прохождению платежей, запланированных в Бюджете движения денежных средств и ее внедрение в организационную структуру компании ООО «ДТС». Организационная процедура будет представлять собой Регламент прохождения платежей в ООО «ДТС», который разрабатывается в целях унификации и совершенствования процедуры проведения платежей в рамках утвержденного Бюджета движения денежных средств, развития бюджетного процесса, контроля и отчетности в компании.

Действие Регламента распространяется на все функциональные подразделения ООО «ДТС». Платежи по Регламенту всех структурных единиц компании осуществляются в соответствии с утвержденным на текущий месяц БДДС.

Основанием для осуществления платежа будет являться надлежащим образом оформленный Реестр платежей и счет, подписанный Инициатором. К Реестру платежей должны быть приложены первичные документы (в исключительном случае копии), являющиеся основанием для платежа.

Инициатором платежа должны являться структурные единицы компании «Данлоп Тайр СНГ», которые участвуют в формировании БДДС и предоставляют соответствующие планы по расходам.

Ответственным лицом за правильное оформление, соответствие договору, подготовку Счета на оплату и первичных документов, сбор всех необходимых подписей и согласований, а также контроль над взаиморасчетами в рамках каждого конкретного договора (с каждым отдельным контрагентом) является Исполнитель от Инициатора, т.е. сотрудник подразделения-инициатора Договора, назначаемый Инициатором, и ответственный за подготовку Счета на оплату в Структурной единице, а также его согласование в подразделениях компании

При оформлении платежей они разбиваются на части в соответствии со следующими принципами:

Для каждого платежа на отдельно взятый банковский счет получателя в Реестре платежей Структурной единицы необходимо выделять отдельный платеж.

Платежи, имеющие различный целевой характер, оформляются в Реестре отдельными платежами.

Порядок согласования платежей

Исполнительв Структурной единице, получив от Инициатора указание на оформление платежа, проверяет наличие полностью оформленных первичных документов, при необходимости готовит недостающие.

После проверки наличия и подготовки всех необходимых документов Исполнитель от Инициатора передает Счет на согласование Инициатору.

Подпись Инициатора на обратной стороне счета означает, что данный платеж Инициатором согласован.

Счета на оплату от Структурной единицы без отметки Инициатора соответствующей структурной единицы компании, к исполнению Финансовым менеджером не принимаются.

Исполнитель от инициатора платежа обязан предоставить в Бухгалтерию все необходимые для платежа оригиналы документов (договор, спецификацию, счет на оплату, счет-фактуру и прочее).

Финансовый менеджер, получив счет(а) и первичные документы от Структурной единицы, проверяет наличие подписи Инициатора на счете(ах) и формирует Реестр платежей на день для дальнейшей передачи в Бухгалтерию на визирование, присвоение номера и оплату.

Финансовый менеджер, в срок до 11:00 следующего дня, проверяет каждый счет:

На соответствие назначения платежа коду бюджетной статьи утвержденного на текущий месяц БДДС (код представляет собой номер, закрепленный в Бюджетном классификаторе за каждой статьей БДДС)

На остаток лимита по бюджетной статье утвержденного на текущий месяц БДДС.

В случае несоответствия назначения одного или более платежей по счету(ам) коду бюджетной статьи утвержденного на текущий месяц БДДС Финансовый менеджер запрещает проведение данного платежа, уведомляя письмом по электронной почте Инициатора и Исполнителя в Структурной единице.

В случае превышения лимита по бюджетной статье утвержденного на текущий месяц БДДС одного или более платежей по счету Финансовый менеджер запрещает проведение данного платежа, уведомляя письмом по электронной почте Инициатора и Исполнителя в Структурной единице.

В случае если платеж в счете не был запланирован на текущий месяц, Исполнитель от Инициатора должен написать служебную записку (с приложением Счета) на имя Генерального директора (либо лица, его замещающего) с объяснением причины отсутствия в БДДС данного платежа и просьбой разрешить данный платеж сверх бюджета. При положительном решении, Счет вместе с приложенной завизированной служебной запиской и ее копией Исполнитель от Инициатора передает Финансовому менеджеру. Оригинал завизированной служебной записки остается у главного бухгалтера (либо лица, его замещающего).

Запрещенные Финансовым менеджером платежи могут быть оплачены только после устранения всех выявленных нарушений.

Финансовый менеджер проверяет наличие подписи Инициатора, а в случае незапланированного платежа наличие подписи Генерального директора (либо лица, его замещающего).

Отсутствие подписи Генерального директора в случае незапланированного платежа служит безусловным поводом для отказа в приеме Счета Финансовым менеджером для оплаты.

Финансовый менеджер заполняет следующие поля Реестра платежей по всем представленным на рассмотрение Счетам от Структурных единиц:

Код бюджетного назначения

Наименование статьи бюджета

Получатель платежа(контрагент)

Валюта платежа

Назначение платежа (описание платежа по его принадлежности к виду деятельности)

Основание платежа (№ и дата счета, № и дата договора)

Сумма платежа

Бюджету соответствует (да/нет)

После оформления Реестра платежей Финансовый менеджер передает его на согласование Финансовому директору компании (либо лицу, его замещающего).

Подпись Финансового директора на Реестре платежей означает, что данный платеж Финансовым директором согласован.

Реестры платежей от Финансового менеджера без отметки Финансового директора компании, к исполнению Бухгалтерией не принимаются.

Финансовый менеджер в срок до 11.00 часов дня планируемой оплаты передает сформированный и согласованный с Финансовым директором Реестр платежей в Бухгалтерию на визирование, присвоение номера и оплату.

Платежи, не запланированные в БДДС и не прошедшие выше описанную процедуру согласования, к оплате запрещены.

Реестры платежей не оформляются при проведении следующих операций:

Купля-продажа иностранной валюты;

Получение наличных денежных средств с банковского счета;

Возврат наличных средств из кассы на банковский счет;

Взаиморасчеты с кредитными организациями;

При начислении текущих налогов от ФОТ; НДС; налог на прибыль; налог на имущество;

На расчетные ведомости по выплате зарплаты, отпуска, премии и других выплат по ФОТ;

Безакцептное списание средств со счета.

Таким образом, выше описанная система согласования платежей в компании позволяет вести ежедневный контроль платежей в соответствии с намеченными объемами поступления и расходования денежных средств, позволяет Финансовому отделу ежедневно независимо от Бухгалтерии вести оперативный учет по фактическому списанию денежных средств по статьям, тем самым обеспечивая руководство компании свежей информацией по исполнению бюджета. Также процедура согласования платежей помогает вовремя предотвратить перерасход средств компании либо незапланированные платежи. Поскольку все платежи осуществляются по Регламенту в соответствии с кодом бюджетного назначения, то еще один плюс от использования данной системы контроля - это возможность также косвенно контролировать Бюджет доходов и расходов и выходить на планируемый финансовый результат.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовое планирование - составная часть планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия, направлена на реализацию стратегии и оперативных задач предприятия.

Финансовое планирование тесно связано с маркетинговыми, производственными и другими планами хозяйствующего субъекта. Никакие финансовые прогнозы не приобретут практическую ценность до тех пор, пока не проработаны производственные и маркетинговые направления деятельности. Финансовые планы будут нереальны, если маркетинговые цели не конкретны, а, следовательно, трудно достижимы.

Однако наряду с осознанной необходимостью широкого применения современного финансового планирования в нынешних условиях действуют факторы, ограничивающие его использование на предприятиях:

Высокая степень неопределенности на российском рынке, связанная с продолжающимися глобальными изменениями во всех сферах общественной жизни (их непредсказуемость затрудняет планирование);

Незначительная доля предприятий, располагающих финансовыми возможностями для осуществления серьезных финансовых разработок;

Отсутствие эффективной нормативно-правовой базы отечественного бизнеса.

Финансовое планирование включает несколько этапов.

На первом этапе анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятий: бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Они имеют важное значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчета финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов. Баланс предприятия входит в состав документов финансового планирования, а отчетный бухгалтерский баланс служит исходной базой на первой стадии планирования.

На втором этапе составляют основные прогнозные документы: прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности); их относят к стратегическим финансовым планам и включают в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.

На третьем этапе происходит уточнение и конкретизация показателей прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.

На пятом этапе процесс финансового планирования завершается практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.

Объектом исследования в данной работе послужило предприятие ООО «ДТС», которое является дочерней компанией японской «Сумитомо Раббер Индастриз», Лтд в России. Сумитомо Раббер Индастриз, Лтд производит и реализует шины под такими торговыми марками, как Dunlop, Falken, Goodyear, Sumitomo и Ohtsu. В дополнение к Представительствам в Китае и Индонезии, Sumitomo Group, совместно с The Goodyear Tire and Rubber Company, осуществляет производство и продажи в Европе и Северной Америке. Основной вид деятельности ООО «ДТС» в России - реализация высококачественной шинной продукции крупным оптовым дилерам.

Проведенный анализ финансового состоянии показал, что предприятие использует в своей деятельности заемный капитал. Показатели финансовой устойчивости достаточно нестабильны за период с 2005 по 2008 год:

Коэффициент концентрации собственного капитала, Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и Коэффициент соотношения заемных и собственных средств лишь в 2008 году удовлетворяют рекомендуемой норме и составляют 61,85%; 60,71% и 61,67% соответственно. Коэффициент маневренности собственных средств за весь анализируемый период больше 50% и вырос с 63,31% в 2005 году до 94,84% в 2008 году.

Анализ ликвидности показал хорошие результаты. Предприятие способно рассчитаться по своим обязательствам.

Предприятие функционирует с прибылью и имеет достаточно хорошие показатели рентабельности, однако наблюдается некоторое снижение показателей рентабельности в отчетном периоде.

Наряду со снижением рентабельности наблюдается некоторое снижение деловой активности, что подтверждают рассчитанные показатели оборачиваемости.

Для осуществления финансовой работы в ООО «ДТС» создана финансовая служба, которая представлена финансовым отделом и бухгалтерией.

Финансовая деятельность ООО «ДТС» направлена на контроль за обеспечением денежных расчетов, получения денежных доходов и осуществлением расходов, формирования и распределения денежных накоплений и финансовых ресурсов. Финансовая деятельность ООО «ДТС» подчинена обеспечению финансовой стабильности, созданию устойчивых предпосылок для экономического роста компании и получению ею прибыли.

Поскольку финансовый план включает в себя несколько составляющих, таких как прогнозный баланс, план прибылей и убытков, план движения денежных средств, то порядок определения показателей, необходимых для составления планов в ООО «ДТС» следующий:

Выручка от реализации товаров (Прогноз объемов продаж)

Себестоимость проданных товаров

Запасы товаров на начало периода

Закупки товаров

Запасы товаров на конец периода

Операционные расходы

Кредитный портфель и план по уплате и получению процентов

В дипломном проекте произведен подробный расчет всех показателей необходимых для формирования финансового плана.

Основная цель финансового планирования заключается в том чтобы организовать деятельность таким образом, чтобы она была эффективной, т.е. приносила прибыль. Основой оптимизации прибыли является расчет и анализ уровня безубыточности деятельности.

Анализ и расчет финансового плана на предмет безубыточности показал, что сформированный финансовый план имеет достаточно хороший запас финансовой прочности. Т.е. предприятие даже при возможном снижении объемов реализации сможет выжить в сложных экономических кризисных условиях.

В целях повышения эффективности финансового планирования в компании ООО «ДТС» предлагается ежемесячное составление Бюджета движения денежных средств, по форме, представленной в настоящей дипломной работе.

А также предлагается для внедрения в систему управления определенная организационная процедура по прохождению платежей, запланированных в Бюджете движения денежных средств.

Организационная процедура представляет собой Регламент прохождения платежей в ООО «ДТС», который был разработан в целях унификации и совершенствования процедуры проведения платежей в рамках утвержденного Бюджета движения денежных средств, развития бюджетного процесса, контроля и отчетности в компании.

Действие Регламента должно распространяться на все функциональные подразделения ООО «ДТС». Платежи по Регламенту всех структурных единиц компании должны будут осуществляться в соответствии с утвержденным на текущий месяц БДДС. Данный регламент позволить повысить контроль за расходованием денежных средств и будет способствовать более эффективному их использованию.

В целом же применение современных методов финансового планирования и контроля позволит предприятию более тщательно планировать свою деятельность и предвидеть возможные ошибки и сбои, а также находить их своевременные решения. Все это будет способствовать повышению эффективности деятельности предприятия в целом.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. // СПС «Гарант».
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. // СПС «Гарант».
3. Закон РФ от 21 марта 1991 г. N 943-I "О налоговых органах Российской Федерации" (с изменениями от 24 июня, 2 июля 1992 г., 25 февраля 1993 г., 13 июня 1996 г., 16 ноября 1997 г., 8 июля 1999 г., 7 ноября 2000 г., 30 декабря 2001 г., 29 мая 2002 г., 22 мая 2003 г., 29 июня 2004 г., 18 июля 2005 г., 27 июля 2006 г.)
4. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (с изменениями от 13 июня 1996 г., 24 мая 1999 г., 7 августа 2001 г., 21 марта, 31 октября 2002 г., 27 февраля 2003 г., 24 февраля, 6 апреля, 2, 29 декабря 2004 г., 27, 31 декабря 2005 г., 5 января, 27 июля, 18 декабря 2006 г., 5 февраля, 24 июля, 1 декабря 2007 г.)
5. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" (с изменениями от 23 июля 1998 г., 28 марта, 31 декабря 2002 г., 10 января, 28 мая, 30 июня 2003 г., 3 ноября 2006 г.)
6. Федеральный закон от 14 ноября 2002 г. N 161-ФЗ "О государственных и муниципальных унитарных предприятиях" (с изменениями от 8 декабря 2003 г., 18 декабря 2006 г., 24 июля, 1 декабря 2007 г.)
7. Постановление Правительства РФ от 26 июня 1995 г. N 594 "О реализации Федерального закона "О поставках продукции для федеральных государственных нужд" (с изменениями от 23 апреля, 1 июля, 13 сентября 1996 г., 1, 8 июля 1997 г., 2, 18 февраля, 21 июля 1998 г., 25 января 1999 г., 22 апреля 2002 г., 20 марта 2003 г., 25 декабря 2004 г., 28 июля 2005 г., 20 февраля, 14 декабря 2006 г.)
8. Постановление Правительства РФ от 1 января 2002 г. N 1 "О Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы" (с изменениями от 9 июля, 8 августа 2003 г., 18 ноября 2006 г.)
9. Общероссийский классификатор основных фондов ОК 013-94 (ОКОФ) (утв. постановлением Госстандарта РФ от 26 декабря 1994 г. N 359) (с изменениями 1/98)
10. Приказ Минфина РФ от 25 ноября 1998 г. N 56н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "События после отчетной даты" (ПБУ 7/98)" (с изменениями от 20 декабря 2007 г.)
11. Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 32н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99" (с изменениями от 30 декабря 1999 г., 30 марта 2001 г., 18 сентября, 27 ноября 2006 г.)
12. Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 33н) (с изменениями от 30 декабря 1999 г., 30 марта 2001 г., 18 сентября, 27 ноября 2006 г.)
13. Приказ Минфина РФ от 30 марта 2001 г. N 26н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01" (с изменениями от 18 мая 2002 г., 12 декабря 2005 г., 18 сентября, 27 ноября 2006 г.)
14. Приказ Минфина РФ от 9 июня 2001 г. N 44н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" ПБУ 5/01" (с изменениями от 27 ноября 2006 г., 26 марта 2007 г.)
15. Приказ Минфина РФ от 28 ноября 2001 г. N 96н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Условные факты хозяйственной деятельности" ПБУ 8/01" (с изменениями от 18 сентября 2006 г., 20 декабря 2007 г.)
16. Приказ Минфина РФ от 2 августа 2001 г. N 60н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию"(ПБУ 15/01)" (с изменениями от 18 сентября, 27 ноября 2006 г.)
17. Финансы организаций: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности 080105 «Финансы и кредит» / под ред. Н.В. Колчиной. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 383 с.
18. Финансы предприятий: Теория и практика. Учебник. С.В.Большаков - М.: Книжный мир. 2006. - 617 с.
19. Практика бюджетирования на предприятиях России: практ. пособие / Ю.С.Масленченков, Ю.Н.Тронин - М. : Издательская группа «БДЦ-пресс», 2004. - 392 с.
20. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям/ М.А.Вахрушина. - 3-е изд., доп. и пер. - М.: Омега-Л, 2004. - 576 с.
21. Финансовый анализ. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. - 528 с.
22. 7 нот менеджмента. Настольная книга руководителя / под ред. В.В.Кондратьева. - 7-е изд., перераб. и доп. - М.: Эксмо, 2008. - 976 с.
23. Экономический анализ: учеб. / Г.В.Савицкая. - 12-е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2006. - 679 с.
24. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. - М.: ТК Велби, Проспект, 2008. - 624 с.
25. Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 528 с.
26. Corporate finance. - Richard A. Brealey, Stewart C.Myers, Franklin Allen - Eighth edition, published by McGraw-Hill/Irwin, 2006. - 1028
27. Finance / A.A.Gropelli, Ehsan Nikbakht. - 5th edition p. cm. - (business review books)/ Copyright 2006 by Barron’s Educational Series, Inc. - 612
28. Сапожникова Н.Г. Бухгалтерский учет для менеджеров: Учебное пособие. - М.:КНОРУС, 2004
29. Бухгалтерский и налоговый учет для практиков/Под ред. Г.Ю. Касьяновой. - М.: ИД «Аргумент», 2006
30. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учебное пособие.— М.: ФиС, 2000.
31. Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий: Учебное пособие. — М.: ФА, 1999.
32. Шуляк П.Н. Финансы предприятий: Учебник. — М.: Дашков и К, 2002.
33. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общ. ред. А.Г. Грязновой. — М.: Финансы и статистика, 2002.
34. Финансы: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. — М.: Финансы и статистика, 2004.
35. Керимов В.Э. Управленческий учет: Учебник. - М.: ИТК «Дашков и К», 2004.
36. Кондраков Н.П., Иванова М.А. Бухгалтерский управленческий учет. Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2003.
37. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии. Учебное пособие — М.: Проспект, 2003.

38. Финансовый менеджмент. Учебное пособие /под ред. Е.И. Шохина — М.: ФБК-ПРЕСС, 2002.

1. Бетге Й. Балансоведение: / Пер. с нем. / Научный редактор В.Д. Новодворский; вступление А.С. Бакаева; прим. В.А. Верхова. — М.: Бухгалтерский учет, 2000.
2. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2001.
Финансовый план организации
Вид работы: Диплом

Анализ системы планирования на примере предприятия ресторанно-гостиничного бизнеса туристической базы «Алоль»

Рассмотрим современное состояние планирования на исследуемом нами предприятии ООО «АЛОЛЬ».

Важным этапом маркетингового плана является планирование продвижения собственного продукта на рынке Главными целями продвижения является стимулирование и улучшение спроса Основные средства продвижения - реклама, стимулирование ния сбыта, пропаганда, персональный продааж.

Стимулирование сбыта - это разнообразные средства кратковременного призываю чего воздействия (купоны, премии и др.), призванные стимулировать рынки потребителей, сферу торговли, собственный торговый персонал фирмы

Пропаганда (паблисити) - работа с общественностью, направленная на формирование и поддержание доброжелательных отношений и взаимоотношений между ней и предприятием Также пропаганду - это не личностное и неоплачиваемое фирмой, есть нек коммерческое, стимулирование спроса на товар, услугу, организацию, идею путем распространения о них коммерчески важных сведений в печати или доброжелательной презентации по радио, телевидению или со сцени.

Персональная продажа выступает как часть системы продвижения товаров, услуг, позволяет представить их в устной форме потребителю или заказчику для продажи Личные продажи обеспечивают непосредственные конт акты с покупателем или покупателями с целью представления продукта и совершенствования продажау.

Персональная продажа, стимулирование сбыта, пропаганду и реклама составляют систему коммуникаций туристического предприятия.

Планирование - это определение и упорядочение крупных задач организации, включающее:

а Маркетинговый анализ (анализ соответствия новых видов деятельности требованиям рынка и конкуренции);

а Технико-экономический анализ (анализ соответствия новых видов деятельности специализации предприятия, его организации и конкуренции);

а Финансовый анализ (анализ экономической эффективности новых видов деятельности).

Уровень качества планирования определяется следующими важнейшими условиями: компетентностью руководства фирмы на всех уровнях управления; квалификацией специалистов, работающих в функциональных подразделениях; наличием информационной базы и обеспеченностью компьютерной техникой.

Планирование включает в себя определение:

• 1. Конечных и промежуточных целей;
• 2. Задач, решение которых необходимо для достижения целей;
• 3. Средств и способов их решения;
• 4. Требуемых ресурсов, их источников и способа распределения.

Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения финансовых планов, по крайней мере, настолько, насколько это касается его деятельности. Планирование должно осуществляться так, чтобы компания была в состоянии удовлетворять планируемые требования.

Процесс планирования заставляет адекватно оценивать затеваемые или продолжаемые предпринимательские действия. В процесс планирования приходится рассматривать свое предприятие с разных позиций, оценивать различные аспекты его деятельности (сбыт, персонал, организацию, стимулирование). Многие из обнаруженных в ходе планирования сильных и слабых сторон предприятия, возможно, нельзя увидеть, если не работать над составлением бизнес - плана.

Кроме того, работа над планом придает бизнесу целенаправленность. Целенаправленная, грамотная и ответственная работа над составлением бизнес - плана помогает приобрести инструмент контроля и управления, позволяющий обеспечить планомерное продвижение создаваемого предприятия к поставленным целям.

С точки зрения обязательности плановых заданий в гостиничном комплексе осуществляется директивное планирование. Директивное планирование представляет собой процесс принятия решений, имеющих обязательный характер для объектов планирования. Директивные планы имеют, как правило, адресный характер и отличаются чрезмерной детализацией. Специалисты в области планирования отмечают, что директивное планирование, будучи альтернативой, рыночной самонастройке, не является, тем не менее, антиподом рынка. Это его продукт и важный элемент, практикуемый не только государством, но и самим бизнесом. Директивное планирование осуществляется, как правило, в текущем краткосрочном планировании. В зависимости от срока, на который составляется план, и степени детализации плановых расчетов в гостиничном комплексе осуществляется текущее планирование, которое охватывает период до 1 года, включая полугодичное, квартальное, месячное, недельное (декадное) и суточное планирование.

Основная задача планирования разработать мероприятия, которые необходимо выполнить сегодня для того, чтобы предприятие могло эффективно работать в будущем. Поэтому средства и методы планирования являются связующим звеном между настоящим и будущим. Они определяют уровень планирования и качество планов.

В гостиничном комплексе осуществляется процесс принятия плановых решений с использованием нормативных и балансовых (бухгалтерских) методов планирования.

Обычно бухгалтерский учет в планировании рассматривается как один из источников данных, позволяющих сформировать информационную базу. Вполне очевидно, что система бухгалтерского учета является не столько источником данных, сколько хорошей моделью, отражающей с достаточной простотой всю деятельность предприятия. Хотя большая часть данных в системе бухгалтерского учета имеет денежное выражение, в ней существуют и натуральные показатели, позволяющие оценить результативность плановых решений, принятых в предшествующих периодах.

Ценность бухгалтерского учета для планирования определяется тем, что он прекрасно представляет результаты деятельности предприятия. Например, с помощью бухгалтерского учета можно увидеть финансовое положение фирмы на текущий момент времени. На основе данных о движении денежных средств легко прогнозировать все основные источники и направления их расходования. Наиболее важные показатели, с помощью которых планируется стратегия деятельности фирмы и получаемые из данных бухгалтерского учета, можно свести в четыре группы:

• 1. показатели, характеризующие платежеспособность;
• 2. источники формирования средств;
• 3. использование ресурсов в ходе хозяйственной и иной деятельности;
• 4. рентабельность.

Как видно из рисунка 8, в организации произошел рост коэффициента расширения с 0,7 до 0,97, коэффициента обновления с 0,17 до 0,19, коэффициента выбытия с 0,01 до 0,18.

Таблица №2

Анализ эффективности использования основных средств ООО «АЛОЛЬ». в 2010-2012 года

Таблица №3

Оценка эффективности использования основных фондов ООО «АЛОЛЬ» в 2010-2012 годах

Динамика показателей эффективности использования основных средств гостиницы «Рижская» в 2010-2012 годах

Как видно из рисунка 4, в 2010 году в организации произошел рост фондоемкости с 1,40 до 1,75, а в 2012 году до 1,97. В 2010 году произошло падение фондоотдачи с 0,69 до 0,57 , а в 2012 году до 0,51

Таблица №4

Анализ финансовых результатов гостиницы ООО «АЛОЛЬ». в 2010-2011 годах.

Данные показывают, что за отчетный год выручка от реализации увеличилась в 1,09 раза - на 4556 тыс. руб., при этом себестоимость снизилась на 1 221 тыс. руб. Коммерческие расходы увеличились на 3207 тыс. руб.

Анализ структуры основных экономических показателей ООО «АЛОЛЬ». выявил, что изменения по составляющим не превысило 8%. Удельный вес себестоимости в 2011 году снизился на 7,2%, и, соответственно, валовая прибыль выросла на 7,2%. Доля коммерческих расходов увеличилась всего на 3 пункта. Прибыль от продаж в 2010 году составляла 2,6% от выручки, а в 2011 увеличилась до 6,9%.

Таким образом, увеличение прибыли ООО «АЛОЛЬ». в 2011 году объясняется ростом цен на предоставляемые услуги и снижением себестоимости услуг.

В 2011 году товары закупались более крупными партиями, что отразилось на скидке по цене.

Валовая прибыль увеличилась в 7,2 раза, чистая - в 4,2раз

Таблица №5

Динамика показателей рентабельности ООО «АЛОЛЬ»

Рентабельность реализованных услуг является одним из самых распространенных показателей, рассчитывается как отношение прибыли от реализации к объему реализации услуг гостиничного комплекса и показывает прибыльность реализации данного набора услуг. Снижение рентабельности реализации услуг гостиничного комплекса с 18,4 до 11,3% обусловлено опережающим ростом объема реализации услуг по сравнению с ростом прибыли от реализации: по сравнению с прошлым годом объем реализации услуг возрос в 2,6 раза, а балансовая прибыль - в 1,6 раза. На рентабельность реализации услуг комплекса влияют прибыль от реализации и объем реализации услуг. Проанализируем их влияние с помощью метода цепной подстановки. За счет изменения суммы прибыли от реализации рентабельность увеличилась на 11,0 (154,7 / 526,2 * 100 - 97,0 / 526,2 * 100), а за счет изменения объема реализации снизилась на 18,1 (154,7 / 1369,7 * 100 - 154,7 / 526,2 * 100).

Рентабельность затрат определяется как отношение балансовой прибыли к издержкам и показывает эффективность текущих затрат. По сравнению с прошлым годом этот показатель возрос на 6,2% и составил 26,9%. Это свидетельствует об эффективной деятельности гостиничного комплекса. Об этом также можно сделать вывод, анализируя показатели эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Так, рентабельность основных фондов возросла на 0,8%, оборотных средств - на 17,1%, активов - на 6,6%. Следовательно, капитал гостиничного комплекса, в том числе основной и оборотный, собственный, используется эффективно.

Абсолютно очевидно, что ценность бухгалтерского учета для планирования неизмерима, но система учета не должна заменять как таковое планирование на предприятии. Не стоит забывать, что система бухгалтерского учета применима лишь для тех предприятий, которые не смотрят в будущее. Несмотря на то, что финансовое положение ООО «Гостиничный комплекс «Вятичи» на текущий момент времени весьма устойчивое, все может измениться в течение нескольких ближайших лет.

Рассмотрим подробнее основные элементы системы планирования гостиничного комплекса ООО «АЛОЛЬ».

Плановый персонал.

К плановому персоналу относятся все специалисты, которые в той или иной мере выполняют функции планирования. Причем для одних из них плановые функции могут быть основным видом деятельности (например, для сотрудников планово-экономического отдела), а для других - сочетаться с другими видами деятельности. На предприятии гостиничного комплекса ООО «АЛОЛЬ». функции планирования в основном выполняет бухгалтерия. Необходимо повысить уровень организации плановой работы и создать плановый отдел, для которого плановые функции будут основным видом деятельности.

Таблица №6

График работы персонала в ООО «АЛОЛЬ».

Возрастание роли плановых работников в управлении ООО «АЛОЛЬ». может быть объяснено следующими причинами:

• · возрастанием инвестиционного характера современного бизнеса;
• · усилением в условиях конкуренции приоритетности качества и уровня оказания услуг;
• · повышением значимости творческого труда всех работников;
• · усилением коллективного характера труда;
• · развитием в труде предпринимательских начал Новицкий Н.И. Основы менеджмента: организация и планирование производства (задачи и лабораторные работы). -- М.: Финансы и статистика, 2008. -- 208 с..

Перечисленные факторы очень остро ставят проблему повышения уровня организации плановой работы, учета в работе предприятия индивидуальных качеств плановиков, их личностных установок и психологических предпочтений, глубокой заинтересованности в конечных результатах труда. Для того, чтобы успешно выполнять свои функции, плановик-менеджер помимо высокой профессиональной квалификации должен обладать способностью к обучению, общению и сотрудничеству.

Внутрифирменное планирование как составная часть процесса управления предприятием может иметь следующие организационные формы:

• · с централизованными функциями планирования;
• · с децентрализованными функциями планирования.

Соответственно этим формам строится система плановых органов конкретного субъекта хозяйствования.

В фирме с централизованными функциями планирования при высшем руководстве создается специальная служба планирования, называемая планово-экономическим отделом (ПЭО). Она подчиняется непосредственно ген. директору или заместителю ген. директора, занимается разработкой перспективных и текущих планов и следит за ходом их выполнения. В данном случае мы имеем дело с предприятием, на котором организовано централизованное управление Скобкин, С. С. (профессор кафедры гостиничного и туристического бизнеса; Российский экономический университет им. Г. В. Плеханова). Формирование конкурентного потенциала предприятий индустрии гостеприимства и туризма в Российской Федерации[Текст] / С. С. Скобкин; С. С. Скобкин// Туризм: право и экономика. - 2011. - № 4. - С. 6-10. - 1 рис., 1 табл. .

В ООО «АЛОЛЬ» будет разумным разместить ПЭО наряду с кадровым отделом и бухгалтерией. Не следует подчинять ПЭО напрямую высшему руководству. Будет разумнее наладить взаимодействие ПЭО со структурными подразделениями административной службы предприятия.

Так как гостиничный комплекс сравнительно небольшое предприятие, нет нужды вводить в состав ПЭО структурные подразделения, будет вполне достаточным принять решение о найме двух-трех опытных плановиков.

Таким образом, ПЭО будет выполнять следующие основные функции на предприятии:

• 1. В области планирования:
• 1.1. Организация и общее руководство разработкой проектов перспективных и текущих планов предприятия;
• 1.2. Планирование производственно-хозяйственной деятельности структурных подразделений предприятия;
• 1.3. Внесение соответствующих корректировок в планы предприятия и отдельных подразделений в случае изменения производственно-хозяйственной ситуации.
• 2. В области организации планово-экономической работы:
• 2.1. Подготовка необходимых материалов для рассмотрения проектов планов, итогов работы предприятия в различных органах управления предприятием;
• 2.2. Организация хозрасчета на предприятии;
• 2.3. Организация работы по нормированию и ценообразованию на предприятии;
• 2.4. Организация разработки мероприятий по эффективному использованию основных и оборотных фондов, материальных и трудовых ресурсов;
• 2.5. Организация разработки мероприятий по выполнению и перевыполнению установленных плановых заданий;
• 3. В области анализа и оперативно-статистического учета:
• 3.1. Контроль за выполнением службами предприятия годовых, квартальных, месячных, декадных и суточных планов и заданий.
• 3.2. Организация и руководство работы по комплексному, экономическому анализу производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
• 3.3. Представление необходимых обобщающих материалов и справок по результатам анализа производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
• 3.4. Контроль за правильностью производимых соответствующими службами предприятия расчетов экономической эффективности внедрения новой техники, рационализаторских предложений и других организационно-технических мероприятий, направленных на повышение качества услуг.
• 3.5. Организация статистической отчетности предприятия:
• 4. В области методологической работы
• 4.1. Методическое руководство, разработка форм и документации, порядка и сроков проведения работ.
• 4.2. Изучение и распространение передового опыта планово-экономической работы, оперативного учета и анализа хозяйственной деятельности предприятия.

Механизм планирования в ООО «АЛОЛЬ».

Под механизмом планирования понимается совокупность средств и методов, с помощью которых принимаются плановые решения, и обеспечивается их реализация. Если организационная структура отражает внешнее строение системы планирования, ее форму, то механизм планирования раскрывает внутреннее строение, содержание системы планирования.

В общем виде в механизм планирования входят:

• · аппарат выработки целей и задач функционирования предприятия;
• · функции планирования;
• · методы планирования.

На данном предприятии механизм планирования носит весьма условный характер.

В данном случае не имеет смысла говорить о процессе обоснования, принятия и реализации плановых решений (процесс планирования) и средствах, обеспечивающих процесс планирования (информационное, техническое, математико-программное, организационное и лингвистическое обеспечение), т.к. они в гостиничном комплексе отсутствуют.

3.1. Основные экономические показатели бизнес плана

Бизнес план. Составление бизнес-плана.

Бизнес-план составляется в целях эффективного управления и планирования бизнеса и является одним из основных инструментов управления предприятием, определяющих эффективность его деятельности.

В условиях рынка и жестокой конкурентной борьбы предприятие должно уметь быстро и адекватно реагировать на изменения, происходящие во внешней среде и внутри самого предприятия.

Это становится возможным, когда выполняется несколько условий:

· администрация и инвестор правильно оценивают реальное финансовое положение предприятия и его место на рынке;

· существуют конкретные цели, к достижению которых должно стремиться предприятие;

· планируется и выполняется каждый шаг по достижению этих целей;

· администрация предприятия и инвестор понимают суть процессов происходящих на рынке, во внешней среде и внутри самой организации.

Бизнес-план составляется для внутренних и внешних целей. В подавляющем большинстве случаев, так уж сложилось в нашей стране, бизнес-план начинают составлять, когда необходимо привлечь инвестиции. Но дело в том, что это только одна сторона дела, на самом деле он составляется не только для внешних целей.

Внешние цели, для которых составляется бизнес-план - обоснование необходимости привлечения дополнительных инвестиций или заемных средств, демонстрация имеющихся у фирмы возможностей и привлечение внимания со стороны инвесторов и банка, убеждение их в достаточном уровне эффективности инвестиционного проекта и высоком уровне менеджмента предприятия.

Каждый инвестор захочет оценить выгодность инвестирования в предлагаемый инвестиционный проект и оценить соотношение возможной отдачи от проекта и рискованности вложений, а лучший способ для этого - изучить и проанализировать бизнес-план инвестиционного проекта.

Бизнес-план, по сути - визитная карточка инвестиционного проекта. Он дает инвестору ответ на вопрос, стоит ли вкладывать средства в данный инвестиционный проект и при каких условиях он будет наиболее эффективен при допустимой для инвестора степени риска и верности допущений, сделанных разработчиком инвестиционного проекта.

Обязательным условием получения банковского кредита является предоставленный банку грамотно составленный бизнес-план инвестиционного проекта. Если у заемщика он отсутствует, это говорит о низком профессиональном уровне администрации предприятия и делает получение банковского кредита невозможным, кроме того, в будущем банк будет оценивать выдачу кредита такому предприятию, как более высокорисковую операцию, что обязательно повлияет на величину процентов по кредиту в сторону увеличения.

Гораздо более важными для предприятия являются внутренние цели, для которых составляется бизнес-план.

Внутренние цели - проверка знаний управляющего персонала, понимания ими рыночной среды и реального положения предприятия на рынке. Очень важны достижение понимания инвестором и администрацией предприятия стратегических целей, характеристик, конкурентной среды, слабых и сильных сторон конкретного инвестиционного проекта, его возможной эффективности при заданных условиях.

Таким образом, составив бизнес-план, Вы сделаете предприятие более эффективным и управляемым, сможете с более высокой точностью прогнозировать ситуацию на будущее.

Создание новых проектов предполагает предварительное экономическое обоснование их целесообразности, последующее планирование необходимых затрат на их осуществление и ожидаемых конечных результатов. Бизнес-планирование позволяет экономистам-менеджерам не только обосновать необходимость разработки того или иного инновационного проекта, но и возможность его реализации в действующих рыночных условиях.

Основными объектами бизнес - планирования в свободных экономических отношениях служат высокодоходные и конкурентоспособные инновационные проекты. Как известно, современный рынок, основанный на соблюдении всеми производителями и потребителями равновесия между спросом и предложением и соизмерении своих доходов и расходов, всегда будет отдавать предпочтение в кредитовании и финансировании тем производственным, предпринимательским или коммерческим предложениям, которые в будущем дадут наибольший социально-экономический результат. Бизнес-планы в основном предназначаются для того, чтобы способствовать выходу на рынок высококонкурентных новых видов товаров и услуг.

Следовательно, любой инновационный бизнес-проект должен иметь соответствующий бизнес-план обоснования оптимальных показателей производства и продажи товаров и услуг, как на отечественном, так и на зарубежном рынке. В рыночных отношениях бизнес-план сам превращается в своеобразный товар, продвижение которого в окружающую предприятие внешнюю банковско-кредитную или финансово-инвестиционную среду должно принести максимальный доход разработчикам нового проекта.

Бизнес-планы являются для наших производителей новым видом внутрихозяйственного или внутрифирменного планирования, получившим наибольшее распространение на малых и средних предприятиях. Бизнес-планы разрабатываются на различные инновационные объекты или процессы, связанные с проектированием или созданием новых фирм и их подразделений, разработкой и поставкой на рынок требуемых товаров и услуг, реконструкцией предприятий и расширением выпуска продукции, совершенствованием технологии и организации производства, повышением качества товаров и производительности труда. В них обосновывается определенная социально-экономическая цель, как правило, имеющая завершенный созидательный результат: рост прибыли, увеличение доли рынка, удовлетворение требований покупателей, ускорение оборота продукции, создание новых рабочих мест и т.д.

Выбранная социально-экономическая цель фирмы на предстоящий период ее производственно-хозяйственной или иной деятельности должна получить наиболее полное отражение в разрабатываемом бизнес-плане. На вновь создаваемые или открываемые фирмы и предприятия разрабатывается в соответствии с проектом комплексный бизнес-план, включающий подробные технико-экономические расчеты по всем разделам и показателям проектирования, строительства и освоения нового производства товаров и услуг. На действующих предприятиях бизнес-планы обычно создаются с целью достижения соответствующих стратегических, тактических или оперативных направлений или задач, связанных с дальнейшим развитием производственных или функциональных подразделений, реструктуризацией или расширением организации и т.д. При стабильной и устойчивой работе предприятия бизнес-план может быть направлен на обновление основных производственных фондов и развитие новых технологий. При значительном спаде производства, имеющем место в переходный период, бизнес-план должен предусматривать поиск новых рынков, расширение сбыта продукции и т.п. В одних случаях требуется разработка комплексных бизнес-планов, в других - локальных бизнес - проектов. Бизнес-планы нужны на открытие любого нового проекта или своего дела всем производителям и предпринимателям.

Бизнес-план представляет собой документ, который описывает аспекты будущего коммерческого предприятия, анализирует проблемы, с какими оно может столкнуться, а также устанавливает способы их решения. Бизнес - план, в конечном счете, должен дать правильный ответ на такие важные вопросы рыночных отношений, как возможная стоимость проекта и планируемые доходы. Каждый предприниматель должен знать, сколько будет стоить новый проект и принесет ли это дело доходы, а если принесет, то когда и какова степень риска? Ответы на эти вопросы рационального хозяйствования в сложных рыночных отношениях дает правильно составленный бизнес-план. Передовой зарубежный опыт свидетельствует, что в условиях рынка всем производителям необходимо составлять планы как долгосрочной, так и текущей деятельности. Это означает, что всем нашим предпринимателям следует также иметь деловые планы. Составление бизнес-плана служит первым шагом каждого начинающего предпринимателя в сферу инновационной, хозяйственной, коммерческой или инвестиционной деятельности. Разработка такого плана требует не только всесторонней экономической оценки будущего бизнес-проекта профессиональными менеджерами, но и непосредственного участия самих предпринимателей и высших руководителей предприятия или фирмы. Совместное участие в составлении бизнес-планов экономистов и предпринимателей особенно необходимо на отечественных предприятиях, имеющих многолетний опыт составления тактических и стратегических, в частности пятилетних и годовых, планов. Поэтому возникает вопрос о преемственности или соотношении широко известных в российской промышленности систем и методов планирования социально-экономического развития предприятий и новых бизнес-планов.

В условиях рынка основные плановые задачи каждого предприятия сводятся к решению следующих вопросов:

· какой вид продукции или какое новое дело выбрать для выхода на отечественный и зарубежный рынок;

· каков будет рыночный спрос на предлагаемые товары и услуги, и как он будет изменяться;

· какие ресурсы и в каких количествах потребуются для организации бизнес - проекта;

· сколько будут стоить необходимые ресурсы и где найти надежных поставщиков;

· каковы будут издержки на организацию производства и реализацию продукции и услуг на соответствующих рынках;

· какой может быть рыночная цена на данную продукцию и как на нее повлияют конкуренты;

· какими могут быть общие доходы, и как их следует распределять между всеми участниками бизнес - проекта;

· каковы будут показатели эффективности производства и как их можно повысить.

Основные показатели эффективности инвестиционного проекта

Любой инвестиционный проект начинается с бизнес-плана, который подробно описывает технологическую и организационную сторону проведения проекта, механизм генерирования доходов, рассматривает систему внутренних и внешних факторов, влияющих на прибыльность проекта. В нем также дается заключение об эффективности вложений, при различных уровнях требуемой инвестором доходности.

Бизнес-план проекта необходим как инвесторам, рассматривающим возможность вложения своих средств в проект, так и непосредственным исполнителям проекта на операционном уровне. Инвесторы должны увидеть в бизнес-плане механизм получения доходов, понимание и доверие к которому являются для них гарантиями возврата вложенных средств, а менеджеры будут руководствоваться бизнес-планом при осуществлении проекта.

Проблема планирования бизнеса слишком обширна. Поэтому остановимся на одном из аспектов, а именно основных показателях эффективности инвестиционного проекта.

Оценка эффективности инвестиционного проекта призвана определить, насколько цена приобретаемого актива (размер вложений) соответствует будущим доходам с учетом рисков проекта.

Это даст вам возможность:

· быстро определить действенность вложения средств в новый проект;

· сориентироваться в принесенном бизнес-плане, для воплощения которого у вас настойчиво просят энную сумму денег.

К основным показателям эффективности инвестиционного проекта относятся:

· чистая текущая стоимость проекта (NPV);

· внутренняя норма рентабельности (IRR);

· индекс прибыльности инвестиций (PI).

Расскажем о каждом из них более подробно по схеме «что» - «зачем» - «как».

Наиболее точным российским определением Cash Flow будет «Поток денежных средств».

Важнейшая задача экономического анализа инвестиционных проектов состоит в расчете будущих денежных потоков, возникающих при реализации производственной продукции. Только поступающие денежные потоки могут обеспечить реализацию инвестиционного проекта. Поэтому именно они, а не прибыль, становятся центральным фактором в анализе.

При оценке различных проектов инвесторам приходится суммировать и сопоставлять будущие затраты, поступления капитала и финансовое сальдо на разных интервалах планирования. Перед сопоставлением и сложением указанных потоков капитала их принято приводить в сопоставимый вид (дисконтировать1) на определенную дату (на сегодняшний день, на текущий момент, на настоящее время). В процессе дисконтирования будущую сумму (приток, отток и баланс) делят на две части:

· сегодняшний эквивалент будущей суммы (т.е. Рresent Value);

· начисления на PV за заданное число лет при определенной процентной ставке.

Определение Cash Flow имеет большое значение в оценке эффективности инвестиций, поскольку это базовый критерий, на основе которого рассчитываются другие (например, NPV). С другой стороны, это результирующий показатель с точки зрения бюджетного подхода. Именно поэтому для оценки эффективности инвестиций наиболее часто используется такая разновидность Cash Flow как Net Cash Flow (NCF). Этот показатель характеризует действительное, реальное движение денежных средств за определенный период с точки зрения, как их притока, так и оттока. Другими словами, это чистые собственные средства предприятия, прибыль после выплаты дивидендов плюс амортизационные отчисления.

В бизнес-плане Net Cash Flow рассчитывается следующим образом: Приток (выручка от реализации за период) минус Отток (инвестиционные издержки, операционные затраты и налоги за этот же период). Для получения величины кумулятивного NCF нужно величины NCF за каждый период суммировать нарастающим итогом.

Чистая текущая стоимость (NPV)

Стоимость, получаемая путем дисконтирования отдельно за каждый год разности всех оттоков и притоков денежных средств, накапливающихся за период функционирования проекта.

Пересчет всех потоков денежных средств производится с помощью коэффициентов приведения (DF), значения которых находят по специальным таблицам, рассчитанным заранее для различных ставок дисконтирования и интервалов планирования. Практически это выглядит как умножение предполагаемых величин NCF за каждый период реализации инвестиционного проекта на соответствующий коэффициент приведения и последующее их суммирование.

Экономический смысл чистой текущей стоимости можно представить как результат, получаемый немедленно после принятия решения об осуществлении данного проекта, т.к. при ее расчете исключается воздействие фактора времени. Положительное значение NPV считается подтверждением целесообразности инвестирования денежных средств в проект, а отрицательное, напротив, свидетельствует о неэффективности их использования. Иными словами:

Если NPV < 0, то в случае принятия проекта инвесторы получат убытки;

Если NPV = 0, то в случае принятия проекта благосостояние инвесторов не изменится, но объемы производства возрастут;

Если NPV > 0, то инвесторы получат прибыль.

Абсолютная величина чистой текущей стоимости (NPV) зависит от двух видов параметров. Первый характеризует инвестиционный процесс объективно и определяется производственным процессом (больше продукции - больше выручки, меньше затраты - больше прибыли и т.д.). Ко второму виду относится ставка сравнения (RD), обратная коэффициентам приведения. Определение величины ставки сравнения - результат субъективного суждения составителя бизнес-плана, т.е. величина условная. Поэтому целесообразно при анализе инвестиционного проекта определять NPV не для одной ставки, а для некоторого диапазона ставок.

На величину чистой текущей стоимости проекта (NPV), безусловно, влияет масштаб деятельности, выраженный в «физических» объемах инвестиций, производства или продаж. Отсюда вытекает естественное ограничение на применение данного метода для сопоставления различных по этой характеристике проектов: большее значение NPV не всегда будет соответствовать более эффективному варианту капиталовложений. В подобных случаях рекомендуется использовать показатель рентабельности инвестиций, называемый также коэффициентом чистой текущей стоимости (NPVR). Указанный показатель представляет собой отношение чистой текущей стоимости проекта к дисконтированной (текущей) стоимости инвестиционных затрат (РVI).

Рассчитать NPV проекта можно при помощи Microsoft Excel (Меню «Вставка» >>> «Функция» >>> «Финансовые» >>> «НПЗ»). Исходными данными для расчета NPV будут значения NCF за каждый период проведения инвестиционного проекта.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

На практике любое предприятие финансирует свою деятельность, в том числе и инвестиционную, из различных источников. В качестве платы за пользование авансированным капиталом оно уплачивает проценты, дивиденды, т.е. несет обоснованные расходы на поддержание своего экономического потенциала.

Показатель, характеризующий относительный уровень этих расходов, можно назвать «ценой» авансированного капитала. Предприятие может принимать любые решения инвестиционного характера, уровень рентабельности которых не ниже текущего значения показателя «цены» авансированного капитала. Именно с показателем цены авансированного капитала сравнивается показатель внутренней нормы рентабельности (IRR), рассчитанный для конкретного инвестиционного проекта. Его часто отождествляют с коэффициентом дисконтирования, поскольку первый чаще всего выступает в качестве ориентира, индикатора и выражает собой одно из значений последнего.

В России IRR известен также как:

· внутренний коэффициент возврата на вложения;

· коэффициент дисконта денежных средств;

· внутренняя норма прибыли;

· норма прибыли дисконтированного потока денежных средств;

· внутренняя ставка дохода;

· внутренняя норма доходности;

· поверочный дисконт.

Внутренняя норма рентабельности (IRR) - ставка дисконтирования, при которой чистая текущая стоимость проекта (NPV) равна нулю, т.е. это та ставка сравнения, при которой сумма дисконтированных притоков денежных средств равна сумме дисконтированных оттоков.

При вычислении IRR предполагается полная капитализация получаемых чистых доходов, т.е. все образующиеся свободные денежные средства должны быть либо реинвестированы, либо направлены на погашение внешней задолженности. Это нижний гарантированный «порог» прибыльности инвестиционных затрат, и если он превышает среднюю стоимость капитала в данном секторе инвестиционной активности, то проект может быть рекомендован к реализации, т.е. IRR является граничной ставкой ссудного процента, разделяющей эффективные и неэффективные проекты.

IRR определяет максимальную ставку платы за привлекаемые источники финансирования проекта, при которой последний остается безубыточным. В случае оценки эффективности общих инвестиционных затрат это может быть максимально допустимая процентная ставка по кредитам, а при оценке эффективности использования собственного капитала - наибольший уровень дивидендных выплат. Например, если IRR равен 18%, это верхний предел процентной ставки, по которой фирма может окупить кредит для финансирования инвестиционного проекта. Следовательно, для получения прибыли фирма должна найти финансовые ресурсы по ставке менее 18%.

Все составляющие IRR определяются внутренними данными, характеризующими инвестиционный проект, т.е. отсутствуют экспертные оценки, вносящие субъективные элементы. Следовательно, IRR содержит меньший уровень неопределенности, чем NPV, что особенно важно при анализе эффективности крупных проектов.

IRR по сравнению с другими показателями лучше показывает преимущества более высоких результатов: разница между IRR и ставкой дисконтирования непосредственно показывает внутренние резервы проекта (в пределах разницы требования инвестора относительно ставки отдачи на инвестированные средства могут быть увеличены, т.к. получаемые доходы перекрывают минимальную требуемую ставку отдачи).

Разумеется, у IRR есть и недостатки:

· иногда при расчете может быть более одного показателя IRR;

· несоизмеримость с критерием чистой текущей стоимости;

· не учитывает различия в масштабах сравниваемых проектов (т.е. в количестве инвестированного капитала).

Объективность, отсутствие зависимости от абсолютных размеров инвестиций и богатый интерпретационный смысл делают показатель внутренней нормы прибыли исключительно удобным инструментом измерения эффективности капиталовложений.

При использовании IRR следует учитывать, что:

· анализу подлежат инвестиционные проекты, у которых разность дохода и затрат положительная или отношение дохода к затратам больше 1;

· для анализа отбираются проекты, IRR которых не менее 15–20%;

· IRR необходимо сопоставлять с процентной ставкой на денежно-кредитном рынке;

· при обосновании IRR следует учитывать поправки на риски по проекту, инфляцию и налоги.

Индекс прибыльности инвестиций (PI)

Отношение отдачи капитала к размеру вложенного капитала. PI показывает относительную прибыльность проекта или дисконтируемую стоимость денежных поступлений от проекта в расчете на единицу вложений.

Рассмотрение критерия РI полезно, когда:

· текущие организационные издержки высоки по отношению к инвестиционным затратам;

· в проектах, где надежные доходы начинают поступать на достаточно ранней стадии внедрения проекта.

Чаще всего PI рассчитывается путем деления чистых приведенных поступлений от проекта на стоимость первоначальных вложений. В этом случае критерий принятия решения такой же, как при принятии решения по показателю NPV, т.е. РI > 0. Данный критерий - достаточно совершенный инструмент анализа эффективности инвестиций. При этом возможны три варианта:

РI > 1,0 - инвестиции доходны и приемлемы в соответствии с выбранной ставкой дисконтирования;

РI < 1,0 - инвестиции не способны генерировать требуемую ставку отдачи и неприемлемы;

РI = 1,0 - рассматриваемое направление инвестиций в точности удовлетворяет выбранной ставке отдачи, которая равна IRR.

Проекты с высокими значениями PI более устойчивы. Однако не следует забывать, что очень большие значения РI не всегда соответствуют высокому значению NPV и наоборот. Дело в том, что имеющие высокую NPV проекты не обязательно эффективны, а значит, имеют весьма небольшой индекс прибыльности.

При расчете эффективности важное значение имеет выбор порогового значения рентабельности (Minimum rate of return). Чем выше пороговое значение рентабельности, тем в большей степени обобщающие показатели учитывают фактор времени, так как именно пороговое значение рентабельности используется в качестве норматива приведения по фактору времени (ставки дисконтирования RD). Более отдаленные во времени доходы, и расходы оказывают все меньшее влияние на их современную оценку.

Пороговое значение рентабельности возрастает с увеличением риска. По общепринятой в мировой практике классификации инвестиций пороговое значение для рискованных капитальных вложений составляет 25%. В других исследованиях отмечается, что для обычных проектов приемлемо значение 16%, для новых проектов на стабильном рынке - 20%, для проектов с новой технологией - 24%.

PI за определенный период вычисляется следующим образом: продисконтировать приток (выручка от реализации за период) и разделить на инвестиционные издержки.

Как видим, каждый из рассмотренных показателей несет определенную смысловую и экономическую нагрузку. Поэтому целесообразно проводить комплексный расчет эффективности инвестирования средств по всем перечисленным показателям. Именно в этом случае можно достаточно четко определить, будет ли удачным вложение средств в проект.

Основная проблема, возникающая при расчете критериев, учитывающих временную стоимость денег, - обоснование правильности выбора ставки дисконта. Если проект полностью финансируется из одного источника, или за счет собственного капитала, либо весь капитал является заемным, то норма дисконта определяется соответственно или процентными ставками по альтернативным вложениям, или условиями процентных выплат и погашений по кредиту. В случае смешанного капитала ставка дисконта представляет собой средневзвешенную стоимость капитала, включающую стоимость каждого вида капитала в зависимости от его доли в общем объеме.

Для оценки финансового риска (риска, связанного с нехваткой прибыли для осуществления обязательных платежей из прибыли, например процентов по займам и ссудам, некоторых налогов и т.д.) следует использовать расчет финансового рычага (финансовый леверидж). Финансовый леверидж отражает возможности предприятия по влиянию на величину прибыли путем изменения структуры капитала. Он показывает целесообразность привлечения заемных средств и их необходимый размер. При положительном эффекте финансового рычага за счет привлечения заемных средств предприятие может увеличить рентабельность собственных средств.

Схемы расчетов интегральных показателей должны быть адаптированы к принятой в фирме методике учета и отчетности и детализированы в зависимости от целей анализа и инвестирования. В частности, необходимо учитывать:

· выплаты процентов по кредиту и погашение кредита - в случае финансирования за счет заемных средств;

· показатели налога на прибыль;

· в некоторых случаях - амортизационные отчисления.

При осуществлении инвестиционного проекта на действующем предприятии следует учитывать «фон», т.е. денежные потоки при расчете показателей эффективности должны быть приростными, что позволяет учесть эффект от предыдущих инвестиций.

При принятии решения об инвестировании в России необходимо учитывать инфляционные риски:

Если расчеты производятся в твердой валюте, денежные потоки рассчитываются в постоянных ценах (зафиксированных на уровне, существующем в момент принятия решения) и применяется реальная ставка процента (очищенная от инфляции).

Расчет денежных потоков в рублях следует производить в текущих (прогнозных) ценах. должна применяться текущая (т.е. номинальная, учитывающая инфляцию) ставка дисконта.

Еще одна характерная особенность анализа инвестиционных проектов в России - расчет бюджетной эффективности и оценка необходимости предоставления государственной поддержки. При наличии такой поддержки можно рассчитывать на существенные льготы по местному налогообложению.

Продуктов и напитков для ресторана). Какие предприятия общественного питания с точки зрения рестораторов будут наиболее активно развиваться в ближайшем будущем в России? Прогнозируя развитие ресторанного бизнеса в России, респондента отдали предпочтение прежде всего маленьким недорогим семейным ресторанчикам (31%), ресторанам средней ценовой группы (27%), предприятиям быстрого обслуживания...

Подходит к концу последний месяц года, а это значит, что сотрудникам экономических отделов предприятий предстоит выполнить большой объем работы. Необходимо подвести итоги работы за декабрь, четвертый квартал и год, рассчитать трудовые и материальные затраты, разработать планы объемных, технико-экономических и финансовых показателей на следующий год. Вопросы, касающиеся разработки планов, и примеры планирования различных показателей рассмотрим в данной статье.

ПЛАНИРОВАНИЕ: СУТЬ, МЕТОДЫ И ВИДЫ

Планирование — это разработка и установление руководством предприятия системы количественных и качественных показателей его развития, определяющих темпы, пропорции и тенденции развития как в текущем периоде, так и на перспективу.

Существует несколько основных методов планирования:

• балансовый;
• расчетно-аналитический;
• экономико-математический;
• графоаналитический;
• программно-целевой.

Балансовый метод обеспечивает установление связей между потребностями в ресурсах и источниками их покрытия, а также между разделами плана.

Расчетно-аналитический метод используют для расчета показателей плана, анализа их динамики и факторов, обеспечивающих необходимый количественный уровень. В рамках этого метода определяют базисный уровень основных показателей плана, их изменения в плановом периоде за счет количественного влияния основных факторов, рассчитывают индексы изменения плановых показателей по сравнению с базисным уровнем.

Экономико-математические методы позволяют разработать экономические модели зависимости показателей на основе выявления изменения их количественных параметров по сравнению с основными факторами, подготовить несколько вариантов плана и выбрать оптимальный.

Графоаналитический метод дает возможность представить результаты экономического анализа, используя графические средства. С помощью графиков можно выявить количественную зависимость между сопряженными показателями.

Программно-целевые методы позволяют составлять план в виде программы, то есть комплекса задач и мероприятий, объединенных одной целью и приуроченных к определенным срокам. Характерная черта программы — ее нацеленность на достижение конечных результатов.

По срокам различают следующие виды планирования :

• перспективное (стратегическое);
• текущее (годовое);
• оперативно-производственное.

Перспективное (стратегическое ) планирование основывается на прогнозировании. С его помощью прогнозируют перспективную потребность в новых видах продукции, товарную и сбытовую стратегию предприятия по различным рынкам сбыта и т. д. Стратегическое планирование подразделяется на долгосрочное (10-15 лет) и среднесрочное (3-5 лет).

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Прогнозированиеосновано на предвидении, построенном на экономико-математическом, вероятностном и в то же время научно обоснованном анализе перспектив развития предприятия в обозримом будущем.

Текущее (годовое ) планирование уточняет показатели среднесрочного плана. Структура и показатели годового планирования различаются в зависимости от объекта и подразделяются на заводские, цеховые и бригадные.

Оперативно-производственное планирование уточняет задания текущего годового плана на более короткие отрезки времени (месяц, декаду, смену, час) и по отдельным производственным подразделениям (цеху, участку, бригаде, рабочему месту). Есть три вида оперативно-производственного планирования:

• межцеховое;
• внутрицеховое;
• диспетчирование.

Завершающим этапом заводского оперативно-производственного планирования является сменно-суточное планирование.

ПЛАНИРОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

Чтобы составить планы экономических и финансовых показателей, экономисту в первую очередь нужно рассчитать трудовые, материальные и другие затраты предприятия на следующий год. Для этого необходимо:

• подвести ожидаемые итоги работы за прошедший отчетный период;
• составить производственную программу работы на планируемый период;
• проанализировать цены в отчетном периоде на все виды материалов, топлива, электроэнергию и спрогнозировать рост цен в планируемом периоде с учетом инфляции;
• учесть поступление и выбытие основных фондов в планируемом периоде;
• выяснить, на какую величину планируется индексация заработной платы работникам предприятия (после разработки плана этот размер может быть уменьшен или увеличен в зависимости от полученного финансового результата работы);
• учесть изменение налоговых ставок и т. д.

Рассмотрим несколько примеров, как разработать текущие (годовые) планы основных объемных, технико-экономических и финансовых показателей работы предприятия.

ПРИМЕР 1

На основании имеющихся данных по количеству израсходованных предприятием материалов за 11 месяцев 2016 г., средних цен на материалы за год, денежных затрат на материалы за 11 месяцев 2016 г. (табл. 1) нужно определить плановую величину расходов на материалы на 2017 г .

Прогнозируемый рост цен на материалы в 2017 г. — 10 % , так как в 2015-2016 гг. цены на них росли в течение каждого года на 10 %.

Плановый объем работы предприятия, количество обслуживаемых зданий и сооружений в планируемом периоде не меняются по сравнению с 2016 г.

Плановое количество по каждому виду материалов на 2017 г . рассчитаем следующим образом:

• делим количество материалов, израсходованных за 11 месяцев 2016 г., на 11;
• полученный результат умножаем на 12.

Например, за 11 месяцев 2016 г. израсходовано 15 автоматов. Отсюда количество автоматов, которое планируется расходовать в 2017 г.:

15 шт. / 11 мес. × 12 мес. = 16 шт .

К СВЕДЕНИЮ

Чтобы плановое количество материалов рассчитать более точно, нужно учесть, какие из них расходуются именно в декабре (зимний период), так как при составлении плана данные за декабрь отсутствуют.

Цену на материалы в 2017 г . определяем с учетом планируемого роста цен.

Цена на автоматы в 2016 г. (средняя за год) — 108,67 руб.

Планируемая цена в 2017 г.:

108,67 руб. × 1,1 = 119,54 руб .

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Если анализ роста цен на материалы не ведется, можем учесть их рост на планируемый период в соответствии с прогнозируемым уровнем инфляции на данный период. Однако более точный результат при планировании расходов на материалы можно получить, если учесть изменения фактических цен в течение года, причем не в среднем на все расходуемые предприятием материалы, как в рассматриваемом примере, а на каждый вид материалов в отдельности.

Плановые расходы на 2017 г. на каждый вид материала рассчитаем путем умножения планового количества материалов на планируемую цену.

Расход на автоматы в 2017 г.:

16 шт. × 119,54 руб. = 1913 руб .

Аналогично рассчитываем расходы на другие материалы. Результаты расчетов представлены в табл. 1. Плановые затраты на материалы в 2017 г. — 218 428 руб .

Если требуется срочно получить общую плановую сумму расхода на материалы в 2017 г. и нет необходимости приводить расшифровку по видам материалов, то можно общую сумму, израсходованную на материалы за 11 месяцев 2016 г., разделить на 11, умножить на 12 и на 1,1. Этот расчет будет менее точным, но времени потребует меньше.

184 348 руб. / 11 мес. × 12 мес. × 1,1 = 221 218 руб.

ПРИМЕР 2

Предприятие перевозит уголь для клиентов и оказывает им другие услуги.

Фактические объемные, технико-эксплуатационные показатели работы предприятия, а также основные показатели плана по труду (численность работников, фонд оплаты труда и среднемесячная заработная плата за 2016 г.) представлены в табл. 2.

Требуется определить плановые объемные, технико-эксплуатационные показатели работы предприятия, запланировать численность работников, фонд оплаты труда и среднемесячную заработную плату на 2017 г. с разбивкой по кварталам.

Планируемая индексация заработной платы с января 2017 г. — 10 % .

Составление любых планов начинается с планирования объемных и технико-эксплуатационных показателей.

Чтобы запланировать объемы работ по погрузке и выгрузке угля, нужно собрать от клиентов заявки на 2017 г. с разбивкой по кварталам.

Плановый объем перевозок за каждый период рассчитываем, суммируя погрузку и выгрузку.

Количество перерабатываемых вагонов определяем расчетным путем исходя из объемов перевозок и грузоподъемности вагонов, грузооборот — исходя из объемов перевозок грузов и дальности перевозок.

Все перечисленные показатели стоит планировать в год и в сутки. Значения объемных показателей в сутки рассчитываем путем деления их величин за год (кварта)л на количество дней в планируемом периоде.

Из-за сокращения планируемого объема работы по перевозке грузов в 2017 г. по сравнению с планом 2016 г. на 13 % и по сравнению с фактом 2016 г. на 16 % плановый грузооборот и плановое количество перерабатываемых вагонов уменьшились.

Инвентарный парк маневровых тепловозов можно запланировать меньше, чем в 2016 г., из-за снижения объемов работы, а можно оставить его на уровне 2016 г., сократив количество смен работы тепловозов. Выбираем второй вариант.

Такие показатели, как эксплуатационная и развернутая длина путей , количество стрелочных переводов , планируем на уровне 2016 г., так как они будут использоваться для перевозки грузов.

Составив план объемных и технико-эксплуатационных показателей, переходим к планированию показателей плана по труду . Так как объемы по перевозкам в планируемом периоде сократятся, можно выбрать один из вариантов:

1) запланировать сокращение штата работников;

2) оставить штат работников на уровне факта 2016 г., сократив штат тех, кто занят на перевозках, и увеличив численность работников, занятых оказанием других услуг. Важная деталь: объем этих услуг в планируемом периоде увеличиваем, чтобы не потерять квалифицированных работников в случае, если объемы перевозок начнут расти.

Дальновидные руководители предприятий выбирают второй вариант. Мы планируем также оставить общую численность работников на уровне факта 2016 г . (125 чел.).

Плановая численность работников, занятых перевозками угля в 2016 г., — 101 чел.

Плановая численность работников по перевозкам на 2017 г. с учетом сокращения объемов перевозок:

101 × (100 - 13) / 100 = 88 (чел.).

Численность работников, сокращенную на перевозках, распределяем на аппарат управления и число работников, занятых оказанием других услуг.

Разбить численность работников по кварталам лучше равномерно . Для этого нужно заранее подумать о том, чтобы предоставить работникам больше отпусков в кварталах с меньшим объемом перевозок.

Среднемесячную заработную плату планируем всем работникам с учетом индексации — 10 % от факта 2016 г. Так, фактическая месячная заработная плата за 2016 г. у работников, занятых на перевозках, — 12 973 руб . Тогда планируемая средняя зарплата в месяц в 2017 г. у этих работников с учетом индексации с января — 14 270 руб . (12 973 руб. × 1,1).

Плановый фонд оплаты труда определяем путем умножения плановой среднемесячной заработной платы на плановую численность работников.

Учитывая снижение объема перевозок в 2017 г. по сравнению с планом 2016 г. на 13 % и по сравнению с фактом 2016 г. на 16 %, мы запланировали сократить численность штата, занятого на перевозках угля, но не допустили сокращения общего штата работников за счет перевода их на другие рабочие места, увеличив объем оказания прочих услуг отделения.

Несмотря на сокращение объемов перевозок, мы запланировали проиндексировать заработную плату работникам на 10 %, поэтому ФОТ на 2017 г. на 5 % больше планового ФОТ прошлого года и на 10 % больше фактического фонда оплаты труда в 2016 г. Все основные плановые показатели плана по труду с разбивкой по кварталам приведены в табл. 2.

ПРИМЕР 3

Основная деятельность предприятия — перевозка угля для клиентов.

Планируемые и фактические объемы перевозки угля, фонд оплаты труда за 2016 г., плановые объемы перевозки и ФОТ с разбивкой по кварталам на 2017 г. взяты из примера 2.

Количество зданий, оборудования, механизмов в планируемом периоде не изменится. Рост цены на электроэнергию с 01.01.2017 — 13,1 %.

Требуется составить план доходов, расходов и прибыли предприятия на 2017 г. с разбивкой по кварталам по перевозочной деятельности.

Как запланировать фонд оплаты труда, мы рассмотрели в примере 2. Плановые отчисления от ФОТ определим расчетным путем. Размер отчислений для рассматриваемого в примере предприятия — 30 %. Плановый ФОТ на 2017 г. — 15 068 тыс. руб. Отсюда плановые отчисления в год:

15 068 тыс. руб. / 100 % × 30 % = 4520 тыс. руб.

Затраты на материалы можно запланировать исходя из поданных руководителями цехов заявок и фактических цен на материалы с учетом их роста в планируемом периоде.

Общая сумма по заявке на материалы для текущего содержания:

• путей — 1 332 000 руб. в год;
• стрелочных переводов — 1 265 400 руб. в год;
• путевых машин и механизмов — 235 200 руб. в год;
• тепловозов — 386 500 руб. в год;
• объектов энергетики и связи — 1 147 900 руб. в год.

Общая сумма по заявке на материалы для ремонта и технического обслуживания автотранспорта — 332 000 руб. в год. Отсюда общая плановая сумма расходов на материалы в 2017 г.:

1 332 000 + 1 265 400 + 235 200 + 386 500 + 1 147 900 + 332 000 = 4 699 000 руб., или 4699 тыс. руб.

По кварталам производим расчет плановых затрат аналогично.

Затраты на ГСМ для работы тепловозов планируем исходя из планового объема перевозок и фактических цен с учетом их роста в планируемом периоде, для автотранспорта, путевых машин и механизмов — исходя из утвержденных на предприятии норм расхода ГСМ, пробега или времени работы автомобилей, машин и механизмов, а также фактических цен с учетом их роста в планируемом периоде.

Общая плановая сумма расходов на горюче-смазочные материалы в 2017 г. — 11 332 тыс. руб.

По кварталам планируем затраты на ГСМ аналогично.

Затраты на электроэнергию планируем исходя из фактического расхода киловатт-часов за предыдущий год с учетом изменения цен на электроэнергию в плановом периоде, так как количество зданий, оборудования, механизмов в 2017 г. не изменится.

Если фактические затраты на электроэнергию в 2016 г. составили 165 тыс. руб., а рост цен на электроэнергию с января 2017 г. — 13,1 %, то плановая величина затрат на электроэнергию на 2017 г. — 187 тыс. руб. (165 тыс. руб. × 1,131).

По кварталам производим расчет плановых затрат аналогично.

Затраты на амортизационные отчисления планируем исходя из норм амортизационных отчислений, балансовой стоимости объектов, периодов амортизации. Общая плановая сумма расходов на амортизационные отчисления в 2017 г. — 3276 тыс. руб.

По кварталам планируем затраты на амортизационные отчисления аналогично.

Плановые затраты на накладные и общехозяйственные расходы тоже нужно рассчитывать. Они должны быть максимально сокращены из-за падения объемов работ. Общая плановая сумма прочих и общехозяйственных расходов в 2017 г. — 6829 тыс. руб.

Плановую себестоимость перевозки 1 т определяем путем деления общей величины расходов по перевозкам на объем перевозок. Общая плановая величина расходов на 2017 г. — 45 911 тыс. руб. Отсюда плановая себестоимость перевозки 1 т в 2017 г.:

45 911 тыс. руб. / 5185 тыс. т = 8,85 руб./т.

Аналогично производим расчет плановой себестоимости перевозки 1 т по кварталам.

Плановая себестоимость перевозки в 2017 г. на 14 % больше фактической себестоимости 2016 г. Поэтому нужно повысить тарифы на перевозку груза, чтобы не допустить значительного сокращения прибыли предприятия в планируемом периоде.

Если запланировать повышение тарифной ставки на 9 % (9,6 руб. × 1,09 = 10,5 руб.), то прибыль сократится по сравнению с планом 2016 г. на 7 %, а по сравнению с фактом 2016 г. станет меньше на 24 %.

Составив таблицу в Excel и записав формулы, можно за короткий промежуток времени рассмотреть различные варианты получения доходов и прибыли, чтобы выбрать наиболее оптимальный для предприятия в плановом периоде. В такой таблице мы и представляем все плановые цифры по доходам, расходам и прибыли для рассматриваемого примера (табл. 3).

ВМЕСТО ЗАКЛЮЧЕНИЯ

В зависимости от того, какие данные имеет экономист на момент разработки планов, плановые цифры он может рассчитать с большей или меньшей точностью. Нельзя дать однозначный совет, как разработать план и что учитывать на следующий период. Ведь при составлении планов руководители и экономисты должны принять важные стратегические решения, касающиеся экономической политики предприятия.

О. В. Жолобова, эксперт